截至美國時間11月15日，多數美股機構投資者已經完成了第三季度持倉數據（13F）的披露。利好信號隨之顯現，中國資產得到了海外資金更多追捧。
曾豪言“買入一切中國資產”的華爾街對衝基金大佬David Tepper、索羅斯基金、擁有百年曆史的資管機構柏基投資、橡樹資本、《大空頭》原型邁克爾·伯瑞（Michael Burry），還有知名私募高瓴、高毅等，都在截至三季度末的持倉中提高了中概股倉位。
值得注意的是，隨著大量對衝基金披露了最新的持倉報告，其中出現的新變化已經引起了市場關注。持倉文件顯示，對衝基金在今年第三季度紛紛減少了蘋果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉位。據彭博社匯編的數據，對衝基金整體對亞馬遜的持股減少了110億美元。
圖片來源：視覺中國
中國資產得到海外資金更多追捧
據中國證券報，記者統計，三季度，David Tepper旗下基金Appaloosa資管投資中國股票的倉位從上季度末的26%提升至38%，大舉加倉了拚多多、京東、貝殼等中概股。其中，加倉拚多多高達336萬股，季末持倉達到530萬股，持倉市值7.15億美元。
與此同時，上述基金相對少量地減持了阿裏巴巴、百度、中國大盤股ETF（FXI）、中國海外互聯網ETF（KWEB）的倉位。值得一提的是，阿裏巴巴三季度股價漲幅接近50%，雖然Appaloosa進行了部分減持，該股的持倉市值比例反而有所上升。
對衝基金經理邁克爾·伯瑞因在2008年押注美國房地產市場而聞名，他旗下的投資公司Scion Asset Management在三季度末的持倉總市值大幅升至1.3億美元，二季度末時僅為5249萬美元，三季度的市值增長達148%。
據披露，邁克爾·伯瑞三季度增持阿裏巴巴4.5萬股，對京東的持倉數量翻倍至50萬股，增持百度5萬股。但同時，該基金也買入了三隻中概股相應的看跌期權以對衝風險。
三季度，索羅斯基金增持阿裏巴巴28萬股，持股量增至130.6萬股，季末市值1.4億美元，並且還買入了阿裏巴巴的看漲期權。同時，增持京東145.5萬股至273萬股，即三季度持有京東的股數翻倍。
三季度，資管巨頭柏基投資增持拚多多98.8萬股，使持股數增至3612萬股，市值近49億美元；同時，繼續持有滿幫1542萬股不變。
總部位於美國洛杉磯的全球資產管理公司橡樹資本披露，三季度增持攜程、阿裏巴巴、歡聚集團，新建倉百勝中國、拚多多、BOSS直聘、網易；減持京東、華住。
高瓴資本旗下海外投資平台HHLR Advisors在三季度的持倉總市值增長超過10%，達到45.6億美元，同時進一步加大了對中國資產的配置力度。
在其三季度前十大重倉股中，中概股占據九席，分別為百濟神州、阿裏巴巴、拚多多、傳奇生物、唯品會、網易、貝殼、攜程、富途控股。其中，高瓴對中國電商股進行了重大調倉：三季度大幅增持阿裏巴巴，同時減持了拚多多。
截至三季度末，高毅的美股持倉市值達到8.7億美元，環比增長約14.5%。前十大重倉股分別是拚多多、華住、網易、百勝中國、貝殼、META、攜程、愛奇藝、中通快遞和亞朵。
與上季度相比，高毅大幅加倉了貝殼、華住、百勝中國、理想汽車、BOSS直聘、拚多多等中概股，拚多多牢牢占據其頭號持倉的寶座。同時，該機構減持了騰訊音樂、愛奇藝、微軟、META等股票。
對衝基金減少蘋果等巨頭倉位
隨著大量對衝基金披露了最新的持倉報告，其中出現了新的變化已經引起市場關注。
華爾街的基金經理們似乎正在逐漸拋售美股科技股。持倉文件顯示，對衝基金在今年第三季度紛紛減少了蘋果、亞馬遜等美股科技巨頭的倉位。
其中，Arrowstreet Capital和Viking Global都拋售了超過500萬股的亞馬遜股票；巴菲特的伯克希爾·哈撒韋公司將蘋果的倉位進一步削減約25%，持倉市值為700億美元。
另外，截至三季度末，英偉達為橋水第四大重倉股，但相較於二季度末，橋水持有英偉達股票的數量減少了27.48%。
據彭博社匯編的數據，對衝基金整體對亞馬遜的持股減少了110億美元，持倉總市值至340億美元，主要是受到淨拋售和股價下跌的影響。
另外，有跡象表明，頭部科技股對股市上漲的貢獻度正在降低。
得益於盈利強勁和美國經濟“軟著陸”的預期升溫，三季度以來標普500指數累計漲幅為5.5%，相比而言，以科技股為代表的納斯達克100指數僅錄得1.9%的漲幅，“美股科技七巨頭”更是較7月的峰值水平累計下跌了4%。
但整體來看，美股科技股仍是對衝基金的頭號持倉，倉位達21%，其次是金融行業，倉位占比為15%，三季度倉位增幅最大的也是金融股。
有華爾街分析指出，鑒於美股科技巨頭的估值過高，其在未來一段時間內或許難以打動投資者。一旦業績增長放緩，將會給股價帶來重大衝擊。
