2023年年底，海銀財富爆發?規模兌付危機，涉及700億資?池。如今海銀財富創始?韓宏偉等?管已被采取刑事強製措施。
你惦記人家的利息，人家惦記你的本金。
在2023年，大型銀行定期存款利率降到3%以下水平的時候，一家名為海銀財富的公司卻能將其理財產品的年化收益率做到超8%。
憑借這一點，企盼高收益的投資者將數十萬元、數百萬元，甚至數千萬元的錢打進海銀財富的賬戶。然而，陽光底下沒有新鮮事，2023年年底，海銀財富爆發了大規模兌付危機，涉及700億資金池。
2024年9月11日，上海市公安局奉賢分局對外發布，依法對海銀財富涉嫌非法集資犯罪立案偵查，對韓某某（指海銀財富創始人韓宏偉）、韓某（指韓宏偉之子韓嘯）、王某（指海銀財富總裁王滇）等多名犯罪嫌疑人采取刑事強製措施。
從公告發布至今，陸續有投資者前往上海奉賢派出所遞交報案材料，也有北京投資者選擇在當地報案。“希望還是有的。請大家要積極提交證據，證據多一些，線索多一些，就有可能多拿回一些錢。”投資者代表鼓勵投資者。
事情走到如今這一步，令外界好奇的是，海銀財富是如何一步步，將投資者的錢吸入“黑洞”的？
熟人賣理財，收益8%
海銀財富的理財產品，除了收益高，還有一大特點是投資門檻高，至少30萬元起投。
在一位金融人士看來，這麽高的門檻，要求產品發行公司有足夠的實力以及產品說服力，才能讓投資人心甘情願地掏錢包。“當然，還有另外一種可能，就是公司底色差，但粉飾能力強，需要業務員想盡辦法獲取投資者信任。”
擔任了多年企業高管的李惠，到現在還在為自己的一時糊塗，懊惱不已。
2022年底，一位相識多年的好朋友找到她，向她推薦海銀財富旗下的理財產品，說是收益能達到8%，並強調稱：“上市公司，資金安全有保障。”李惠以“海銀財富”為關鍵詞搜索，是上市公司沒錯，但網上有不少關於它的負麵新聞，包括理財合同糾紛，產品兌付出問題等。
“作為小投資人，我們不敢冒這樣的風險把上百萬放進去。”她把顧慮告訴理財師朋友，對方反倒稱：“海銀財富風控是出了名的嚴”“有負麵才說明公司受關注多”“公司根本不在意這些”等。
李惠半信半疑，隨後的日子，朋友不斷向她發來海銀財富的新品推薦，觀察到公司一直正常運轉，且收益誘人，她和丈夫商量後終於在2023年2月，拿出30萬元，購買了一款期限73天的短期產品。
購買截圖顯示，該產品業績比較基準（可簡單理解為預計年化收益）為6.3%，從當年2月14日起開始計息，當年4月28日到期。到期後，能拿到3780元的利息。
買完後，對方仍不罷休，不久後又向李惠推薦了一款100萬元起投，最高可投1000萬元的產品，業績比較基準從8.3%至8.7%不等。但李惠都沒理會，“總要等第一筆投資到賬了再說。”
2023年4月，說好的收益和本金如約到手。李惠懸著的心一下子落地了，沒等朋友問，她就立即在當天主動追加投資了總計金額近百萬元的產品。
李惠向每日人物出示了其中一款50萬元金額的理財產品購買記錄，記錄顯示，該產品業績比較基準為8.0%。理財師告訴她，產品期限為12個月，分三次付息。第一次是2023年9月，付息15342元，第二次是2024年3月，付息19945元，第三次是2024年4月，付息4712元，並連同50萬元本金一同到賬。
▲ 海銀財富業績比較基準為8%的產品。圖 / 訪談者供圖
沒想到，正是這次不假思索的衝動，將李惠拖向了深淵。
2023年9月，第一次付息到賬了。雖沒有預期中的數字多，但也有9090元。“我雖高興但也抱有僥幸，想著2024年4月份結束就不再投了。”沒想到，這是李惠最後一次收到利息。12月份，她等來了海銀財富爆雷的壞消息。
李惠在微信上質問理財師朋友，對方向她轉發了海銀財富的官方聲明，隨後就沒了蹤影。“難道爆雷之前，他一點跡象也沒察覺到嗎？”李惠稱，“10月、11月的時候，他還在約我見麵，向我推薦收益率號稱9.5%的產品。”
無獨有偶，工薪階層趙福，也是在高中同學的勸說下，投了130萬元在海銀財富裏，所投產品的業績比較基準為8.2%。據趙福描述，同學是從某大型銀行跳槽到海銀財富的，同學還稱，自己家裏人也買了，包括很多企業老板也在買。
用趙福的話說，“我很信任這位‘專業細心靠譜’的同學。他說海銀財富所有產品都有底層資產，流程正規，受監管約束，不會亂來。”
每日人物了解到，大量投資人都是被熟人推薦購買海銀財富產品的，這是海銀財富理財業務得以迅速擴大的重要原因。李惠透露，“我們投資人群裏，投資3000萬的大有人在。”據財報數據，截至2023年6月底，海銀財富在全國91個城市擁有185個財富管理中心，1749名理財師，46627名活躍客戶。
一位生活在農村做木工生意的中年大叔王進回憶道，去年年底，他剛給兒子買完房子，本想著拿剩下的50多萬元積蓄裝修房子，幫助兒子完成婚姻大事，賣理財的親戚卻盯上了他這筆錢，一直勸他多投點，且一再保證收益高、並且安全。後來經不住對方的勸說，這位大叔就投了50萬元。
“我不知道作為理財師，到底能拿多少好處，才會昧著良心做這樣的事情。”王進憤慨地稱，“但我有一次閑聊時，聽這位親戚炫耀一個月獎金拿了20萬。還聽群友說，一位海銀財富某分公司的理財師負責人，年收入超400萬。”爆雷後，李進每天都處在崩潰邊緣，和親戚的關係已決裂。
不難判斷，正是由於高額的傭金，才驅使理財師們對身邊的親戚朋友們下手。不過，我們發現，還有一部分理財師，在一定程度上也是被海銀財富蒙在鼓裏的受害者，在“財富管理巨頭”光芒的照耀下，一些理財師滿懷工作榮譽感。比如趙福在海銀財富任職的同學，直到海銀財富宣布爆雷那一刻，仍堅信海銀財富的風控能力沒問題，“以韓宏偉的風格，如果說賠償，就一定會做到。”
韓宏偉是什麽來頭？他有什麽本事，把理財師和投資人的人心，一並都籠絡住了？
內幕被揭開
韓宏偉於1965年出生於河南永城，在老家經營過汽車修理廠，做過鋼材生意、無煙煤生意。起初這些業務與金融領域的關係都不大。
2004年，他創立了河南省在外成立的首家異地商會——上海市河南商會，並擔任會長，靠此積累了人脈資源，進而在2006年成立海銀財富，2008年成立豫商集團，專門在豫商各方中間牽線搭橋，逐漸涉足民間借貸。
這一涉足不要緊，韓宏偉的金融雪球越滾越大，旗下控製公司不斷變多，做的事情從借貸擴大到私募、財富管理、小貸、擔保、互聯網金融等。直至2021年又將海銀財富推上了美國納斯達克，成為國內第二家赴美上市的第三方財富管理公司。
招股書顯示，海銀財富是“國內最大的房地產固定收益產品提供商”，擁有財富管理、資產管理及保險經紀三大業務板塊。其中，財富管理業務（私募產品、公募基金及其他產品）是收入大頭，這之中房地產私募產品又是重中之重，2018~2020財年貢獻收入分別為8.05億元、8.38億元、10.51億元，占財富管理服務收入比重為74.4%、78.8%、88.8%。
海銀財富涉房地產財富管理業務的大發展背後，正是中國房地產市場在2018~2021年經曆的極速膨脹。
然而，天有不測風雲。2021年、2022年，包括恒大、融創在內的多家房企由於各種原因麵臨財務壓力和債務問題。而海銀財富提供的產品，恰恰投資了恒大、融創等公司的房地產項目。
按理來說，海銀財富會因此受累，但令人意想不到的是，海銀財富不僅兌付仍然正常，甚至一些“期限6~36個月”的房地產私募產品還能提前兌付。
錢從哪來？彼時，業內猜測，海銀財富明麵上還在支付早期投資者本金和利息，但這些回報其實來自後期新進來的投資者。
那時，海銀財富唯一高調宣揚的，是公司產品的高利息。動輒8%、9%的收益率很難不讓抱有財富增值夢的投資者動心。
“我的理財師不僅讓我投，連他自己也一直在投。”一位投資者稱。出事後，理財師指責他“整天看負麵消息。”並稱，“我的錢也在裏麵，現在拉踩海銀財富沒有任何意義，我們都希望錢能盡快找回來。”
與其他爆雷的公司不同，韓宏偉作為海銀財富的老板，並沒有在第一時間跑路，而是直麵質疑。2023年12月大規模延期兌付剛發時，他接受上海證券報的采訪稱，“我們會負責任到底。不躲避、不逃避、不讓投資者吃虧。相信企業可以走出低穀。”
韓宏偉稱，針對兌付延期已形成初步解決方案，預計2023年12月底給到大家。為了進一步消除投資者的疑惑，他還與眾多投資者開誠布公地召開了麵對麵溝通會。趙福稱，韓宏偉以及海銀財富的其他高管，在溝通會現場流露出的大意都是“我們會還錢、別逼太緊”等意思，似乎在不停給投資者希望。“然而，方案一直沒有，錢也沒有。現在看來，韓宏偉其實就是在拖”，一位投資者表示。
2024年5月，《證券時報》一篇《海銀財富700億“資金池”調查：傀儡空殼、交叉嵌套、底層空虛》的重磅報道，將海銀財富資金去處、底層資產、平台偽造等內幕，一股腦揭開了。
“那篇報道是受害者陪著記者天南海北跑了兩個多月寫出來的成果。”趙福告訴每日人物。報道指出，海銀財富所銷售的理財產品全數違規，它們都是在被監管部門定性為非法金融的“偽金交所”進行的登記備案，通過數十家空殼公司進行發行。而募集的超過700億元資金所投向的底層資產，相較於募資額普遍出現嚴重縮水，大量底層資產甚至被證實完全捏造、虛構，所募集的大部分資金去向不明。
▲海銀財富理財師向投資者推薦的8.7%收益產品。圖 / 訪談者供圖
經曆慘痛教訓的李惠，在複盤自己的交易過程時，簡直想罵自己，“為什麽這麽重大的交易，這麽多的錢，我都沒有當麵去跟他們簽字，全部都在網上做的？甚至我連產品細節、合同細節都沒仔細看，七位數全部通過在線轉賬完成。北京分公司，也沒有實地去看過一次。”
李惠稱，事後再看合同，跟其簽合同的是空殼的供應鏈公司。這家公司作為基金發行人，沒有實際業務，也沒有繳納社保的員工。備案登記機構也是一家數次更名，有經營異常的公司。“避開了無數理財的坑，卻沒想到栽在了年底最大的坑裏麵。”李惠無奈地說。
此前，海銀財富曾表達過要剝離對房地產業務的依賴，進行業務轉型的意願。現在看來，公司一邊對外宣稱轉型，一邊卻在暗度陳倉。在這個過程中，1700餘名理財師和4.66萬名活躍投資者，都成了韓宏偉的盤中菜。
錢還能追回來嗎？
海銀財富在麵臨兌付危機後，曾推出一係列所謂化債方案，而這卻被視為對投資者的“二次收割”。
方案中，海銀財富提出使用房子、白酒、大健康資產進行抵債。但抵債的同時，需要投資者配置一定比例的現金“差價”。
比如，若投資者有700萬元的待償還投資，海銀財富則提出以一套估價1000萬元的房產進行抵償，但同時要求投資者支付300萬元的現金，作為房產差額。
或者，投資者有100萬的待償還投資，海銀財富用135萬元醫美健康管理套餐抵償，投資者額外支付30%即40.5萬元的現金差額。
▲海銀財富部分化債產品。圖 / 訪談者供圖
補差價還是其次，關鍵是這些抵債資產本身就價格虛高。而參與化債計劃的理財師們，也被賦予了更多的銷售“使命”和銷售激勵。據一位理財師透露，每賣出100萬的產品，將獲得0.8%比例即8000元的獎勵。
所以，在投資者看來，理財師也並非他們自己辯解得那樣無辜。據了解，一位81歲高齡的投資者在簽理財產品合同的時候，質疑上麵沒有海銀財富的公章，理財師為了完成銷售，甚至私刻了公章並加蓋在產品合同上。
產品停兌後，該投資者的女兒找到相關機構對公章進行鑒定，才得知章是假的。目前，這名理財顧問已因偽造公章被刑事指控。其女兒稱：“風險評估問卷也是理財顧問替我母親填的，她都81歲了，又沒什麽投資經驗，居然被評定為進取型投資者。”
還有一點值得注意，由於起投金額高，在網上，海銀財富被貼上“專割有錢?”的標簽。但真實情況則不然。趙福稱，“我接觸到的受害者包括我自己，根本就不是什麽富人，而是老實本分的工薪階層或小本生意人，好幾代存下的血汗錢都化為泡影。很多人因為被海銀財富，已經嚴重影響到身心健康。”
海銀財富被立案的那一天，各類投資者組建的群裏，大家奔走相告，互通報案進展，試圖在彼此間尋找到錢款追回的一線曙光。
康德智庫專家、上海權典律師事務所律師張柯告訴每日人物，警方對海銀財富“涉嫌非法集資犯罪”立案偵查，意味著將開啟對案件的全麵調查，進一步驗證立案時的結論或排除犯罪可能。
在被問到投資者的錢能否要回來、可能性有多大、需要多久時，張柯回答，被立案偵查的問題平台，投資人最終能拿到的本金比例平均為55.8%，平均曆時20.5個月。如果平台被定性為集資詐騙罪，資金追償的時間要更長，追回的資金比例要更低。
至於理財師是否將受到處罰，張柯稱，根據相關規定，為他人向社會公眾非法吸收資金提供幫助，從中收取代理費、好處費、返點費、傭金、提成等費用，構成非法集資共同犯罪的，應當依法追究刑事責任。能夠及時退繳上述費用的，可依法從輕處罰。張柯建議，“如果理財師已經被列為犯罪嫌疑人處理，可以配合公安機關退還傭金，爭取免刑可能。”
