“出圈”的蘿卜快跑，百度的“救命稻草”？

撰文／麻雀

來源／趣識財經

潑天富貴終於輪到百度了！

7月10-12日，百度港股連續三個交易日拉出大陽線，盤中最高報99.8港元/股，為近一個多月來的極點，市值暴漲約340個小目標。

背後的功臣當屬蘿卜快跑，其全網發酵的火爆消息，快速提振了百度的預期。

據悉，百度在武漢投放了500輛蘿卜快跑，至今已經完成了500萬個訂單，占行業同期總訂單的45%。國泰君安亦在研報中指出，蘿卜快跑有望實現無人駕駛網約車商業模式盈利。

▲圖源：蘿卜快跑官微

這意味著，城市出行方式，正在經曆一場摧枯拉朽的變革。而主導這場變革的百度，無疑備受矚目，也讓市場捕捉到一絲光亮。

畢竟，當一家企業總和掉隊、落伍、搖擺、保守等詞語掛鉤時，我們就知道，它已經“挨罵”太久了…

用戶不隻用百度搜索

前不久的亞布力中國企業家論壇上，釘釘總裁葉軍公開吐槽百度：搜出來的記錄，前十條差不多全是廣告，與ChatGPT一條即準確答案的體驗形成鮮明對比。

他認為，百度這類傳統搜索引擎，正麵臨著前所未有的挑戰：“如果再不改進，估計大家隻會用小紅書等更實用的平台。”

葉軍的這番話也許是有立場的（阿裏投資了小紅書）。但不可否認的是，從當年的今日頭條，到今天的小紅書，以及AI催化下層出不窮的各種新興智能助手，百度的搜索大本營，正被互聯網同業瘋狂挖牆腳。

誠然，在通用搜索領域，百度仍然是老大。截至今年3月底，其APP的月活躍用戶為6.76億人，比去年同期增加接近2000萬人。

可這並不代表用戶隻用百度、愛用百度。現在很大眾的做法是，在小紅書搜經驗和攻略，在抖音、快手搜直播，在淘天、京東、拚多多搜商品，在微信搜公眾號、朋友圈、小程序等。

特定場景下，這些垂類APP搜出來的內容更豐富、即時和切中要點，也因此受到用戶廣泛歡迎。

特別是小紅書，基於自然、淳樸的社區氛圍和尋常人的真實、鮮活的感受、感觸，正崛起為百度搜索的強勁對手，並有了“遇事不決小紅書”一說。

小紅書COO柯南曾在去年12月的IF大會上透露，在小紅書上，有將近70%的月活用戶有搜索行為，三分之一的月活用戶打開小紅書第一件事就是直奔搜索。

抖音《2023巨量引擎搜索價值》報告顯示，2023年月活躍搜索用戶滲透率（月活躍搜索用戶/抖音總體月活用戶）比例始終保持在92%以上；2023年，抖音生活服務搜索GMV增長254%，商品搜索GMV增長143.8%。

強敵壓境，百度也在積極跟進和改變，比如逐漸提升AI生成的搜索結果，增加“互動”欄，完全改為問答式；在標誌性的搜索框下邊，陳列刷不完的信息流，在首頁設置獨立的視頻、短劇入口。

不過，用戶普遍對百度的跟進和改變反映遲鈍，來自北京的李可直言：“沒覺得百度有啥變化，首頁還是充斥著廣告和垃圾信息。”

當更多選項分流存量商機，財務數據給出客觀佐證水到渠成。

2024年一季度，廣告市場整體實現5.5%的同比增長，百度依賴於搜索的支柱—在線營銷業務（廣告）營收170億元，同比僅微增3%，占總營收的54%。

同期，阿裏巴巴廣告收入增6%，騰訊增26%，拚多多增56%、美團增33.1%、B站增31%、快手增27.4%……

▲數據來源：各公司財報

換言之，百度的在線營銷業務不僅跑輸大盤，也跑輸BAT同輩和眾後生。進一步講，百度搜索已不再是企業的首選推廣渠道。

百度雲掉隊了

雲是大廠近些年共同錨定的目標，希冀的第二增長曲線。2023年初，ChatGPT引發蝴蝶效應，各路玩家都圍繞大模型，密集輸出AI實力，以期斬獲新一輪的雲紅利。

2024年一季度，百度雲收入為47億元，同比增長12%，其中6.9%來自外部客戶使用大模型及生成式AI相關服務。

以此計算，當季生成式AI給百度雲帶來的收入約為3.24億元。同時，百度管理層在財報會議中透露，2024年4月，文心大模型每天處理約2億次API（應用程序接口）調用，較2023年12月的約5000萬次大幅上揚。

理論上講，隨著文心大模型的采用率不斷提高，後續百度雲的收入潛力也會同步釋放。

但回歸現實，當前大模型競爭愈發白熱化，字節的豆包、阿裏的通義千問、昆侖萬維的天工、科大訊飛的星火……群雄逐鹿，“賠本賺吆喝”，百度雲的突圍之戰難度越來越大。

值得一提的是，月之暗麵的大模型Kimi問世後，立馬占據上風，不少網友評價其比文心一言好用，尤其是長文本功能。自Kimi上線後，從事文案策劃工作的安欣便決絕地放棄了文心一言，在她看來，Kimi明顯要進化一大截，“聰明伶俐”了太多。

而從行業視角看，據 Canalys最新數據，2024年一季度，阿裏雲憑借37%的市占份額持續領跑國內雲基礎設施市場，華為雲和騰訊雲分別以市占份額19%、16%排行第二位、第三位，百度雲被劃分到了“其他”。

從規模看，阿裏雲2024財年（截至2024年3月31日）收入1063.74億元，華為雲2023年收入552.87億元，騰訊雲所在的金融科技及企業服務板塊2023年收入2038億元。而據媒體報道，百度財報電話會議披露的數據統計顯示，百度雲2023年收入188億元。

不難看出，在巨頭紮堆的雲賽道，百度雲已落在後方。

蘿卜快跑是“救命稻草”？

蘿卜快跑成新晉“網紅”，超級“頂流”，終於讓百度自動駕駛業務砸出水花。

此前，百度從2013年布局自動駕駛，2017年推出全球首個自動駕駛開放平台Apollo，直到2022年8月“蘿卜快跑”以5台示範車在武漢啟動全無人自動駕駛商業化運營，2024年正式上路接單，這被業內稱為“起了個大早，趕了個晚集”。

今年5月中旬，百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏表示，一季度，武漢全無人駕駛訂單比例已超55%，並在4月份繼續上升至70%，預計將快速上升至100%。

百度能否借“蘿卜快跑”翻身？

據太平洋證券預測，在2025年和2030年，中國Robotaxi（無人駕駛出租車）的市場規模分別有望突破1.18萬億元和2.93萬億元。

作為通向未來的“船票”，裁奪興衰的“利器”，自動駕駛因為費用低廉、環境優好、服務放心、操作便捷等比較優勢，正引發新一輪的技術角力，複刻大模型的“紅海”廝殺局麵。

在這一領域，華為、小米、蔚來、理想、小鵬等都在集中火力猛攻。

近年來，華為砸下重金發展智駕，已構建起長安、北汽藍穀、江淮等車企“朋友圈”；小米、蔚來、理想、小鵬等整車企業，也將智駕視作底層邏輯，打磨多年。

滴滴，小馬智行、AutoX、斑馬網絡、文遠知行WeRide則是可以與百度正麵PK的“新秀”。

據柒財經了解，滴滴已經和廣汽聯手推進生產無人駕駛汽車量產車。合資公司首款商業化Robotaxi量產車計劃在2025年推出；小馬智行2018年底在廣州推出國內最早的自動駕駛出行服務（Robotaxi），現已拓展到北京、上海、深圳；AutoX已登陸深圳、矽穀、上海、北京、廣州；文遠知行WeRide與近日獲準在北京國際機場和北京開發區之間展開自動駕駛出行服務的商業試點。

▲圖源：滴滴官微

值得一說的是，AutoX和斑馬網絡背後站著阿裏。

外資層麵，特斯拉FSD（完全自動駕駛）落地中國已掃清關鍵障礙，屆時百度將迎來真正的重量級對手，“內卷”也更加激烈。

再者，考慮到無人駕駛汽車的安全性和由此帶來的監管、定責等一係列問題，其想要大麵積推廣，獲得廣泛的市場認可，恐怕還需要很長的路走。

前幾天，有武漢網友發布視頻，稱“蘿卜快跑”在武漢街頭與行人相撞，視頻中可以看到一個行人躺在車輛前方，交警正在現場，事故造成了部分路段通行不暢。

武漢市民留言板上，不少投訴稱其在綠燈狀態下停滯不前、紅燈時衝入路口中央、轉彎時卡頓不動等情況，並引發交通擁堵現象，對市民出行造成了影響。

探幽索隱，蘿卜快跑的自動駕駛技術尚處於L3級別，即隻能在特定條件下自主駕駛，例如，在高速公路或路況良好的情況下，車輛可以自行控製轉向、加速和製動。

相較之下，在更先進的L4級別，即使出現係統故障或無法應對、未知挑戰等複雜情況，車輛也能夠安全地停靠或切換至安全模式，盡量減少對駕駛員的依賴。

有用戶坦言，蘿卜快跑開直線沒問題，開變線也還行，就怕旁邊的車突然變線或者有人汽車突然經過，它會嚇一跳，抖一下。

說白了，在技術層麵，蘿卜快跑還需要進一步完善。

華福證券亦指出，“‘技術+整車+平台’的‘金三角’合作模式為當前主流，其中自動駕駛技術公司驅動Robotaxi商業化進程，擁有成熟L4+技術支持是Robotaxi落地關鍵。”

萬億級市場，浪大風急。百度想要打好這場翻身仗，似乎也並不是那麽容易。