隨著媒體進入碎片化時代，我們已經失去了大一統的信息來源。比如在CCTV，微博和抖音上，我們可能會看到三種截然不同的世界形態，而當我們回到自己的生活和工作中，又會體驗到另一種世界，也許這就是所謂的“盲人摸象”的典故由來吧。
最近的感覺是，身邊的很多行業，甚至是整個世界死氣沉沉，已經離那個高歌猛進的全球化一體化幻境越來越遠，眼前隻是靠慣性維持著一種表麵的苟且。我想可能很多地方或者很多行業從微觀上已經進入了垃圾時間，或者說“賢者時間”，在高速發展猛進的高潮後，需要更長的時間周期來回複平靜。
比如說輝煌了二十多年的地產鏈，隨著恒大的落幕已經確定進入了垃圾時間，還在台上的一些角色，還在假裝表演並且不甘沉淪地表演，身處產業鏈條上的一些企業，已經不可避免地要接受命運的回報。
最近有新聞爆出，恒大集團及其子公司拖欠上海三菱電梯巨額款項，至2021年末達到21.39億元，其中14.4億元為逾期應收款。
顯然恒大已經沒有錢付清貨款了，這一事件為電梯行業敲響警鍾：雖然大額訂單誘人，但風險同樣巨大，一旦客戶出現問題，可能導致資金鏈斷裂。對於資金實力不強的地產上下遊企業，穩健經營更為重要，畢竟“高處不勝寒”'，安全第一。
同樣在工程基建的行業，聽說現在地方政府的很多基建項目，已經沒有民營公司敢去墊資承包了，很多幾年前甚至是十年前完成驗收的項目，都無法結款，類似的案例在XHS上比比皆是。這個行業顯然也已經進入了垃圾時間，處於不破不立的階段。
新能源領域，光伏的產能過剩也已經開始出現後果，類似工程墊資轉包的供應鏈遊戲也進入了新的發展階段。其他類似出現死局的行業還有電商直播、小視頻等。
產能過剩過熱背後的重要推手，投資行業其實現在也麵臨著嚴重的去產能狀況，不過我認為這倒是個好事，優勝劣汰，讓行業冷靜下來，等待重新啟動的周期，是一種天道循環。
我們國家的企業向來是贏家通吃，很多大廠走過的路寸草不生。
與歐美日企業做生意，隻要不做砸可以一直做下去，有合理利潤。當然做砸一次以後也沒你什麽事了。我們的大廠卻把拚命壓榨供應商作為一項傳統技能，他們有時也搞公平競標，但會把價格壓低到供應商虧損的邊緣，一旦原材料市場稍有風吹草動，脆弱的利潤防線就崩潰了。供應商即使沒破產，為了活命就得拚命壓榨員工，因為其他成本都是固定的，隻有人力成本存在彈性空間。
如果行業頭部企業普遍缺乏共贏的想法，都玩短期博弈，就不要談培養生態圈了。我們很多小公司，出於生存的目的，不敢對客戶的不公平條款說不，最後有可能成功，也有可能反受其害，這也無可厚非，但是整個行業的大環境確實是大家博弈下來的結果，誰都有責任。
所有的供應鏈都是串在一起的螞蚱，依賴頭部領袖企業的引領和庇護，蘋果鏈、特斯拉鏈、PC鏈（HP、Dell和聯想）是一類，國產手機鏈、家電鏈、新能源車鏈、光伏鏈、信創鏈是另一類。如果整條供應鏈上的上下遊玩家都在虧損出貨，說明整個行業的價值可能是負的，也許在某些外在因素如政府補貼、融資上市被撇去後，將徹底失去存在的意義，參與方多年的虧損最後沒有落地出口，必將導致多米諾式的反應，就像目前在光伏、工程行業看到的，也許在別的領域也即將出現類似的景象。
歐神說內卷的原因不是產能過剩，而是產能不足，他說的其實是有效產能不足，無效產能過剩。台積電、英偉達、ASML的產能永遠都不足，需要大廠們去搶，大路貨的產能永遠都會過剩，市場鼓勵創新，就是通過卷死無效產能的方式優勝劣汰。
不過有時候東亞的內卷也能卷出一些真正的好東西，比如韓團的極致內卷，畢竟也卷出了Blackpink這樣的極品，隻不過金字塔下的屍骨太多我們看不到也不在乎，寧德隆基的規模卷法是我們在技術創新不足下無奈的選擇，隻有曆史和時間能得出結論了。
