6月5日晚間，萬科發布一則自願性公告稱，將全額償還即將到期的6.126億美元中期票據本息，所需資金已全數匯出至萬科地產(香港)有限公司的境外銀行賬戶，公司將於在6月6日把相關款項全數存入於代理行指定銀行賬戶。
據查詢，該筆中票為VNKRLE 4.2 06/07/24，發行規模為6億美元，起息日為2019年3月7日，到期日為2024年6月7日，利率為4.2%。
截圖來源：公告原文
值得關注的是，這筆債務是萬科今年全額償還的第3筆美元債，也是最後一筆在今年到期的美元債。
此前在3月和5月，萬科曾全額償還了VNKRLE 5.35 03/11/24、VNKRLE 3.45 05/25/24兩筆美元債，分別為6.47億美元和14.45億美元，合計共20.92億美元。
從債務總體來看，界麵新聞記者查詢Wind數據顯示，萬科目前境外債務總額為23.93億美元，主體債券平均票麵為3.77%，1年以內的到期債務占比為42.75%，總額為10.23億美元，1-3年內的到期債務占比為2.92%，合計金額為0.7億美元。
萬科境外債務剩餘期限分布圖 圖源：Wind
在6月7日這筆債務還完後，萬科剩下的境外債務餘額約為17.8億美元。
下一筆要償還的境外債是VNKRLE 3.15 05/12/25，將在明年5月12日到期，發行金額為4.23億美元，票麵利率為3.15%。
距離到期日還有接近一年的時間，也給了萬科充足的時間做準備。
境內債務方麵，據Wind數據顯示，目前萬科的境內債券餘額約為616.01億元，未來12個月內到期的規模為231.08億元，占比38.48%，接下來的還債壓力依舊不小。
對於如何還債，萬科管理層在今年1月末與金融機構舉行的一場座談會上曾表示，“現階段，公司境外本身有一些資金資源，哪怕沒有銀行貸款，也能覆蓋這筆債務。公司會根據市場變化，結合貸款情況，綜合考量使用自有資金的比例和銀行貸款的比例”。
5月16日，萬科宣布對其“21萬科03”公司債券付息、贖回，贖回資金到賬日為5月20日，贖回價格103.40元/張（含當期利息，且當期利息含稅），贖回兌付本息金額10.34億元。
債務的如期償還，即是對公司償債能力的證明，也展現出萬科較為穩健的財務狀況。
根據2023年萬科年報數據，截止2023年底，萬科在手貨幣資金為998.1億元，可覆蓋一年內到期有息負債；剔除預收房款的資產負債率為65.5%，從2018年76%的高點連續5年下降。
有息負債合計約3200.5億元，占總資產的比例為21.3%。一年內到期的有息負債約624.2億元，占比19.5%；一年以上有息負債約2576.3億元，占比80.5%。
再根據2024年一季度萬科披露的數據進行對比。
截至今年3月末，萬科在手貨幣資金為830.7億元，繼續保持財務安全，覆蓋短期借款和一年內到期有息負債，一季度境內新增融資的綜合成本3.3%，保持行業低位。
在銷售方麵，據萬科披露的5月銷售簡報顯示，2024年5月萬科實現合同銷售麵積187.1萬平方米，合同銷售金額233.3億元。
今年前5個月，萬科累計實現合同銷售麵積742.5萬平方米，合同銷售金額1022.1億元，銷售額依舊保持行業前三水平。
據中指研究院發布的《2024年1-5月中國房地產企業銷售業績排行榜》統計，今年1-5月，百億以上陣營企業為33家，銷售額均值為369.5億元。其中，第一陣營（500億以上）企業有7家，銷售額均值939.4億元，萬科的銷售額位列第三。
土地儲備方麵，今年1月萬科新增了3個開發項目，分別位於銀川、昆明及貴陽，支付權益價款9.3億元；同月還新增了2個物流地產，分別位於佛山和濟南，支付權益價款1.69億元。
在此之後，2、3、4月萬科均未新增開發項目。直到5月份，萬科在沈陽新增了2個的開發項目，權益比例51%，萬科權益建築麵積5萬平方米，支付權益地價2.48億元。
與此同時，萬科還大力度推動自持類商辦等大宗資產的盤活和交易。
5月27日，萬科深圳灣超級總部商辦地塊正式完成轉讓，地塊由萬科大股東深圳市地鐵集團有限公司和深圳市百碩迎海投資有限公司以掛牌價22.35億元聯合競得。
此前在4月末萬科召開的2023年度股東大會上，萬科董事會主席鬱亮曾表示，公司已製定“瘦身健體”一攬子方案，統籌好降負債和高質量發展，通過堅定瘦身，調整融資模式，降解風險。後續，除了綜合住區開發、物業服務、租賃公寓三大優勢主業外，萬科將退出其他業務，清理和轉讓非主業的財務投資。
同時，堅決大力度推進商辦等大宗資產交易，計劃每年完成200億元。根據計劃，未來兩年萬科計劃削減付息債務1000億元以上，未來五年付息負債總規模要降一半以上。
深圳灣超級總部地塊的成功出讓，可以看作是萬科“瘦身健體”計劃落地的一次成功實踐。對於目前需要把資源聚焦用於三大主業發展的萬科，能夠完成轉讓、及時變現回籠資金顯然是當下更合理的選擇。
另外，隨著今年以來房地產行業融資環境的持續改善，近期萬科也在融資端迎來了利好消息。
5月16日，萬科在深交所成功發行一筆規模達14.35億元的CMBS（商業房地產抵押貸款支持證券），優先級票麵利率為3.6%，期限不超過18年，進一步降低了整體融資成本。
5月23日，萬科與招商銀行等頭部金融機構簽訂協議，獲得200億元銀團貸款，抵押物為萬科旗下萬緯物流股，目前已到賬100億元。該筆貸款也為近4年來金融機構提供給房企單筆金額最大的一筆銀團貸款，或將起到示範效應，接下來帶動萬科的其他融資加速落地。
除了該筆貸款外，5月以來萬科還通過多家子公司提供股權質押擔保陸續獲得了包括郵儲銀行、中國銀行、農業銀行、北京銀行等多家銀行貸款，累計融資額已近百億元。
“在當前的行業背景下，萬科能夠頻頻獲得金融機構的支持，是因為市場看到了萬科堅決不躺平的決心，也說明萬科近期的積極行動獲得了市場認可”，有業內人士對界麵新聞指出。
