美股當地時間周一收盤，英偉達股價上漲4.9%，報1150美元/股，市值達2.83萬億美元。與前一個交易日相比，英偉達市值上漲了約1300億美元，漲幅超過英特爾周一收盤時的市值1289億美元。
英偉達與蘋果的市值差距近期持續“拉扯”。上一次英偉達市值逼近蘋果是在5月28日美股收盤，彼時英偉達市值與蘋果的距離僅差1000億美元。
英偉達CEO黃仁勳近期的一次演講中透露了英偉達的迭代時間表。彼時正值美股周末休市。據黃仁勳介紹，英偉達Blackwell芯片已投產，將在2025年推出Blackwell Ultra，2026年推出新架構Rubin，2027年推出Rubin Ultra。這份迭代時間表意味著，英偉達將“一年一更”。
英偉達股價上漲的趨勢能否持續是近期科技界的熱點話題。
從英偉達股價走勢看，投資銀行DA Davidson分析師Gil Luria此前發出警告，稱英偉達短期前景非常好，但長期前景可能比人們預期的糟糕，Meta、亞馬遜等科技巨頭已在研發自己的人工智能芯片或投資於其他合作夥伴。
目前，英特爾AI芯片有Gaudi 3，亞馬遜有Trainium、Inferentia，穀歌有數款TPU（張量處理器），微軟有Maia100，Meta有MTIA v1，這些科技巨頭的AI芯片多是ASIC（專用集成電路），並不直接進入英偉達的主陣地GPU（圖形處理器）。一般而言，ASIC的靈活性較差但理論上能耗表現和性能可高於GPU，GPU的通用性和靈活性則較強。不過，原本在GPU上跑的大模型，若要遷移至其他AI芯片上，需要遷移成本。
這些科技巨頭已在加碼AI芯片研發。今年4月，英特爾推出Gaudi 3，英特爾稱Gaudi 3在訓練大語言模型時能比英偉達H100更快。同月，Meta發布新一代AI芯片MTIA，該芯片密集計算性能比去年發布的第一代MTIA提高了3.5倍。除芯片外，多家科技巨頭也有意攻破英偉達NVLink在芯片互聯上的優勢地位。穀歌、Meta、AMD、英特爾、博通等八家科技巨頭不久前宣布成立行業組織超加速器鏈接推廣小組（UALink Promoter Group），意在製定行業標準，指導數據中心內AI加速器芯片之間連接組件的發展。
要打破GPU在AI芯片中的主導地位或需一個過程。一名研究GPU的高校教授告訴記者，受限於摩爾定理逼近極限，GPU要繼續提高性能難度大，但目前仍找不到比GPU商業化更成功的AI芯片，相比其他芯片架構，GPU的通用性仍是其“殺手鐧”。英偉達則在通過製程提升性能的道路受阻的情況下，通過chiplet（芯粒）技術、降低數據格式、先進封裝、采用新材料等方式繼續推動芯片迭代。
一名國內大模型應用開發者則告訴記者，因國內英偉達高端顯卡相對較缺，他試用了國內品牌的AI芯片，發現後者並非性能上與英偉達有很大差距，而主要是易用性不及英偉達，用其開發比較困難，他感受到英偉達CUDA軟件生態仍具有優勢。
蘋果在AI方麵也在發力。蘋果6月將召開WWDC大會，AI可能成為大會的主角。近日有消息稱，蘋果與OpenAI達成合作，ChatGPT可能會集成到iOS 18。蘋果本身則發力端側可運行的小模型。
蘋果和英偉達在AI領域並不是直接競爭的關係。目前英偉達AI芯片的主要應用場景包括數據中心和電腦等，而蘋果自研芯片擁有較完整封閉的軟硬件生態。對外與OpenAI等大模型廠商合作，同時自研不需聯網便可在端側設備上運行的小模型，可能是蘋果在AI領域的發展方向。
蘋果手機在中國的銷量近期也有反彈趨勢。市場調研機構IDC數據顯示，今年第一季度，蘋果在國內的出貨量同比下降6.6%。中國信通院數據則顯示，今年4月外國手機品牌在國內的出貨量350萬部，同比增長約52%。蘋果是中國市場最主要的外國手機品牌。得益於人工智能推動的iPhone 16產品“超級周期”，有投行認為，蘋果明年的市值將超過4萬億美元。
總體來看，AI需求依然旺盛，而圍繞在此賽道的科技巨頭競爭才剛剛開始。
