確信美聯儲即將扣動扳機？兩大金融巨頭率先“降息”！

高盛、美國運通最近下調了高收益儲蓄賬戶的利率，這通常發生在他們確信美聯儲將降息時或緊隨美聯儲降息之後。

眾所周知，2024年最大的市場爭論是美聯儲何時降息，甚至是否會降息。

在美國經濟持續強勁和通脹依舊高企的背景下，市場最近大幅下調了對美聯儲的降息預期。這似乎表明市場確信美聯儲錯了，經濟將比預期更熱，鮑威爾將被迫推遲甚至放棄寬鬆周期。但事實可能並非如此。

一些金融機構正在積極采取行動。上周兩家金融巨頭悄悄降低了高收益儲蓄賬戶的利率，而這一舉措通常發生在他們確信美聯儲將降息時或緊隨美聯儲降息之後。

首先是高盛。上周三，高盛旗下消費銀行Marcus三年多來首次降低了其高收益儲蓄賬戶的利率，將該銀行旗艦產品的年利率下調至4.4%，低於3月份時的4.5%。這是自2020年11月高盛將旗下產品的利率從0.6%下調至0.5%以來的首次下調。

當被媒體詢問“降息”的原因時，高盛發言人在一封電子郵件中表示：“我們目前的利率高於大多數同行。我們將繼續專注於為客戶提供價值，並發展我們的Marcus存款業務，這是公司的首要任務。”

機構分析指出，隻有在高收益儲蓄賬戶的利率不導致存款外流的情況下，銀行才能保證存款業務的增長。這隻有在高盛知道其他所有人都將跟隨美聯儲的腳步“降息”的情況下才會發生。

本周，美國運通也意外“降息”，將其高收益儲蓄賬戶的利率從4.35%下調至4.30%。美國運通同樣指出，該行利率遠高於美國全國的平均水平，可以使儲戶享有更高的收益。

零對衝表示，出於“未知原因”，美國銀行業突然掀起了明顯的鴿派浪潮。但兩家金融巨頭的“降息”也可能並非出於“未知原因”。他們之所以開始“降息”，是因為很快其他所有銀行都會效仿，原因很簡單：美聯儲將打響寬鬆周期的發令槍。

機構分析指出，此舉表明金融機構對何時可以降低個人貸款利率保持警惕，而事實上，兩個行業巨頭都這麽做了，這足以引起人們對美聯儲降息計劃的關注。

值得一提的是，高盛、花旗等華爾街大行仍繼續預期美聯儲會在6月首次降息。

美聯儲降息疑雲

隨著美國勞動力增加了數十萬非法移民，以及核心CPI仍在以驚人的4%左右的速度飆升，當前許多人（例如美國前財政部長薩默斯和明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利）都警告美聯儲不需要降息，甚至認為加息可能才是明智之舉。

另一方麵，越來越多的民主黨政客（最著名的是參議員沃倫）要求鮑威爾降息以“幫助解決住房危機”，並為他們的選民降低創紀錄的信用卡利率。

降息不僅是政客們的迫切希望，美聯儲本身也在其最新的點陣圖中表示，它仍預計在2024年降息三次。考慮到11月的選舉，這一時間表意味著，如果美聯儲希望避免推遲寬鬆周期的開始，它必須在6月份開始降息，以避免給人留下它希望影響選舉結果的印象。

相反，市場最近大幅下調了對美聯儲的降息預期。在年初預計2024年將降息超過6次後，現在交易員又認為今年的降息次數可能不到3次，甚至比美聯儲預計的還要少。