高盛：英偉達隻是開始，AI投資還有三大階段！

人工智能熱潮洶湧而來，“芯片巨頭”英偉達率先引領投資者對AI狂熱追捧，高盛認為這僅僅是開始，還將有更多美股受益於AI概念。

高盛股票策略師Ryan Hammond在最新報告中指出，英偉達之後，AI投資還有三大階段值得關注。

第二階段是基礎設施階段，需要聚焦於除英偉達之外的其他參與AI基礎建設的公司，包括半導體企業、雲服務提供商、數據中心REITs、硬件和設備公司、軟件安全股以及公用事業公司。

第二階段的大多數公司估值都已有所提升，但盈利修正卻大相徑庭。值得關注的股票包括新思科技、芯片設計軟件公司Monolithic Power Systems、無線和廣播通信領域運營商American Tower和電氣部設備公司Vertiv等。

第三階段是“AI賦能收益”階段，聚焦於將AI整合到產品中從而提高收益的公司，諸如軟件和IT服務企業。除了知名大型科技公司外，雲服務商Cloudflare、軟件設計公司Autodesk、數據庫公司MongoDB和雲服務商Nutanix等也是潛力股。

高盛指出，第三階段股票今年迄今為止的回報率為8%，雖然是這些股票的超額收益由AI以外的因素驅動，但投資者對這些股票的關注度正在上升。

最後第四階段是“生產力提升”階段，聚焦於利用AI技術來提高生產效率的各行各業公司，特別是軟件服務和商業服務等勞動密集型行業，該行業容易受到人工智能自動化的影響。

高盛指出，在第四階段，紐約時報、亞馬遜、沃爾瑪、富達國民金融、泰尼特健保和Guidewire Software等公司值得關注。

此外，高盛表示，由於第二和第三階段的公司是其他公司實現AI提高生產率的基礎，投資者可能會更快交易這兩個階段的股票，而第四階段股票則有較大的長期增長潛力。