“超級牛散”葛衛東3月已“入手”兩家公司

隨著市場投資熱情的提升，“超級牛散”葛衛東也不再“躺平”，今年以來不僅積極調整倉位，還對一眾標的進行了研究。大佬青睞疊加市場反彈，被葛衛東新看好的公司近期紛紛走出上漲行情，如飛行汽車概念股萬豐奧威，短短一個月，股價已累計大漲近90%。

葛衛東繼續重倉兆易創新、移遠通信

上市公司“回購潮”下，知名投資人的最新調倉動態不斷隨之提前曝光。繼今年2月1日移遠通信最新一期大股東名單公示，葛衛東以363.48萬股的持倉繼續位列其中後（詳見 《A股開局穩了！“超級牛散”葛衛東在市場底部“頂住了”，趙建平、鍾寶申則逆勢加倉！》），3月8日，兆易創新也發布公告表示，葛衛東於3月5日仍以1872.2萬股的持倉，位居公司第三大股東（見圖1）。

翻看曆史財報，自2018年中報首次現身公司大股東名單以來，葛衛東對兆易創新的持倉已近6年，但最新持倉相較2023年三季度末，持股數量也減少了28.11萬股。

葛衛東的小幅減持，或與公司業績表現有一定原因，1月26日，兆易創新發布公告，預計2023年度淨利潤額約為1.55億元，相較2022年度同比預減92.45%，原因主要是受全球經濟環境、行業周期等影響，2023年公司所處半導體行業仍麵臨需求複蘇緩慢的嚴峻考驗，同時行業競爭激烈，導致公司產品銷售價格和毛利率下滑明顯。此外，公司還計提了約6.12億元的商譽、存貨等資產減值損失。

但對於兆易創新的長期表現，東海證券也給出了短期業績承壓，長期發展向好的觀點。分析師方霽認為，整體上，2023年受周期影響，公司產品價格下跌較多，第四季度逐步企穩，2024年有望逐步回暖。此外，公司產品覆蓋高中低端市場，隨著NOR Flash、MCU產品向中高端的工業、汽車領域拓展，以及自研品牌DRAM比例的提升，公司有望充分受益國產替代趨勢。

AI成二級市場股價“靈藥”

近期，AI浪潮不僅為低迷已久的消費電子市場注入了新活力，也成為了二級市場的“萬能靈藥”。AI手機、存儲、CPO、Chiplet、東數西算等均多日霸屏熱門概念漲幅榜前列。而兆易創新即涉及AI手機存儲概念，移遠通信則涉及英偉達產業鏈。

1月31日，三星新一代旗艦手機Galaxy S24係列正式上市銷售，憑借硬件堆料足，以及搭載多項實用AI功能，發售即熱賣，市場有觀點預計全年銷量將超過3500萬部，相比前幾代產品有望實現兩位數增長。 同時，OPPO、真我、魅族也輪番宣布大舉進軍AI，蘋果亦傳來終結造車、加大AI部門研發力度的消息，AI的端側落地正在如火如荼進行中。

專業人士表示，AI的進步速度遠高於以前，目前基本上每6個月算力就會翻倍。因此，端側產品會對以傳感器為感知領域、通信技術為代表的連接領域、存儲為代表的計算領域、算力為代表的智能領域都提出更高的需求，對於上遊廠商來說是機遇與挑戰並存。

移遠通信在近期接待機構投資者調研時表示，公司目前在智能模組領域布局豐富，從入門、中端到高端、旗艦，已推出了涵蓋4G、5G、邊緣計算的20多款智能模組產品，並針對不同的行業內置了多種算法和功能，可為眾多場景的智能化轉型提供前沿的技術支撐。 公司研發的智能算力模組已經在人臉考勤機、智能直播機、割草機、色選機、車載等行業落地並逐步上量。 此外，移遠將AI技術還應用於智能化工廠中，當前已經給十幾家工廠客戶交付了智能生產設備，包括一個采用3D+2D視覺技術為智能觸控筆配件測量尺寸的項目，精度達到了2微米。

觀察公司股價表現，本輪市場反彈以來，移遠通信累計上漲34.89%，兆易創新累計上漲23.62%，均明顯跑贏了同期市場均值。

拒絕“躺平”，積極布局

此前，曾有報道稱,葛衛東在朋友圈發文表示，“當下環境，每天提醒自己一件事，就是躺平，追求幸福生活。” （見圖2）

但隨著當前市場熱情的日益高漲，葛衛東對於投資的興奮度也明顯提升，由其掌舵的上海混沌投資（集團）有限公司，自今年以來已先後調研了69家公司（見附表），其中除了科大訊飛、中航西飛，其餘公司的大股東名單中均尚未出現葛衛東或其一致行動人以及混沌投資的身影，今年以來的調研，不排除是在為最新布局做功課的可能，對此我們也將持續關注。

近年來，葛衛東始終對科技板塊給予了高度青睞，當前，隨著AI的崛起，葛衛東最新關注的標的也多數聚焦於科技領域。年內調研的公司中，涉及通信、計算機軟件開發、電子芯片等科技板塊的公司多達20家，如中際旭創、潤澤科技、星環科技、奧比中光、華勤技術等。

且隨著葛衛東的調研和近期市場的反彈，多數公司都走出了一波相當淩厲的上漲行情。如涉及英偉達產業鏈、機器人概念的公司奧比中光，公司主營3D視覺感知產品的設計、研發、生產和銷售。年初的調研活動上，公司表示，2023年初與微軟、英偉達聯合研發製造的3DiToF相機FemtoMega正式量產並麵向全球發布，進一步推動公司海外市場的走深走實。而隨著英偉達、機器人概念的大漲，2月6日市場反彈以來，股價已累計大漲66.11%。

涉及飛行汽車概念的萬豐奧威，近期股價表現更是異常亮眼，本輪反彈以來，股價已累計上漲86.81%（見圖3）。

據報道，3月4日，美國飛行汽車初創公司Alef Aeronautics表示，其電動垂直起降（eVTOL）飛行器的預訂最近創下了新紀錄，訂單量已達到2850份。而埃隆·馬斯克旗下的Space X公司是Alef Aeronautics背後的一大投資者。

據悉，Alef研發的雙座飛行汽車Model A去年7月正式在美國獲得合法飛行許可，該款飛行汽車售價高達30萬美元，意味著Alef迄今為止的總訂單價值將超過8.5億美元。上海證券認為，飛行汽車為“0-1”的新興行業，其市場規模有望在需求、技術、政策三重因素推動下高速成長。