在世界資本市場上，摸著巴菲特過河已經成為了不少人的普遍做法，就在最近股神巴菲特的動作再度引發了市場的熱議，這次的對象是日本股票，股神巴菲特重倉日本該如何分析？我們又該如何看待巴菲特的布局呢？
一、巴菲特每天都在買日本股票
據界麵新聞的報道，據日本五大商社之一的住友商事株式會社社長兵頭誠之透露，股神巴菲特旗下的伯克希爾公司正在持續加碼日本五家商社的股票，而且每天都在買進。日本股市從去年開始就持續攀升，2023年全年漲幅接近30%。
日本股價攀升背後是外資的大量湧入。根據日本財務省公布的數據顯示，外國投資者上周淨買入了9560億日元（約合65億美元）的日股，創下去年10月以來的最大購買規模。而日本散戶則在同一時間大舉套現，上周日本國內散戶投資者淨減持1.07萬億日元（約合72億美元）的日股，為2013年11月以來最大減持規模。
外資對日本股市的青睞從去年就開始顯現，據東京證券交易所最新公布的各投資部門交易動向顯示，2023年全年，海外投資者淨買入3.1215萬億日元，其規模創出“安倍經濟學”初期的2013年以來的新高。2023年，日經225的累計漲幅位列全世界第二，僅次於美股納斯達克。
作為國際資本不可忽視的“領頭羊”，自2020年，巴菲特旗下的伯克希爾公司進入日本市場，首選五大商社股票，自投資起這些公司股價已經實現了翻倍。
在日本，商社是指貿易、產業、金融及信息為一體的大型跨國公司，其中，三井、伊藤忠、丸紅、住友和三菱五家公司是日本著名的五大商社，其財團控製了日本接近99%的大型生產企業及貿易公司。
二、股神重倉日本該如何分析？
投資界傳奇人物沃倫·巴菲特，以其獨特的價值投資策略聞名於世。近來，巴菲特對日本市場的持續關注和投資動作引發了市場和投資者的廣泛討論，我們該如何分析看待這件事呢？
首先，自2020年以來，全球投資界的目光被股神沃倫·巴菲特的一係列動作所吸引，他開始大舉買入日本股票，這一舉措並不出人意料。作為價值投資的代表人物，巴菲特的投資策略一直以穩健和長期為主，善於在市場低穀時尋找被低估的價值標的。彼時，日本經濟雖曆經“失落的三十年”，但其資本市場的估值已達到曆史低位，這正是巴菲特眼中潛在的投資良機。他在全球範圍內尋找具有強大競爭力且價格合理的企業，而日本的一些優質企業自然進入了他的視野。
其次，盡管日本經濟在過去幾十年麵臨了嚴重挑戰，如人口老齡化、經濟增長乏力等問題，但不可否認的是，日本企業在技術研發、管理效率以及全球化布局等方麵仍展現出強大的生命力和競爭力。尤其在經曆了長時間的經濟調整後，日本資本市場的估值窪地效應愈發明顯，眾多大型企業的股價與其內在價值相比存在明顯的折價，這對於遵循“市場先生”理念、擅長逆向投資的巴菲特而言，無疑是難得的投資機遇。
第三，巴菲特在日本市場投資的主要標的為日本五大商社，即伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產和住友商事。這五家商社均為日本的頭部財團，擁有豐富的業務領域和顯著的競爭優勢。它們在日本經濟中的地位舉足輕重，同時也是巴菲特價值投資理念中非常關注的公司類型。這些公司的基本麵穩健，擁有較高的市場份額和品牌價值，以及良好的公司治理結構和穩定的現金流，符合巴菲特的價值投資原則。
第四，巴菲特在日本市場的投資布局，從表麵上看似乎與他一貫的價值投資理念有所偏離，但實際上卻符合他的長期投資和穩健投資原則。然而，對於普通投資者來說，想要複製巴菲特的投資策略並從中獲利，並不是一件容易的事。投資者需要真正弄清楚巴菲特投資日本股票的邏輯，包括對日本經濟和資本市場的深入了解，以及對公司基本麵的深入分析。隻有這樣，才能在投資資本市場時做出明智的選擇，實現長期穩健的投資收益。
