深圳的化工企業老板覃九三,最近拿到了一張86億的海外訂單。
11月初,新宙邦波蘭子公司,簽下一份長達10年的訂單,金額高達11億歐元。
他坦言,要“拋棄幻想,準備內卷”,成功出海。
此前,其波蘭工廠已獲得9.24億美元訂單。這樣算來,今年新宙邦在波蘭收到的訂單,突破人民幣150億元。
創業27年,覃九三身家不菲。在《2023胡潤百富榜》上,覃九三、鄧永紅夫婦,以60億元身家排1008位,排名上升213位。
11月24日收盤,新宙邦的市值超322億。
承壓擴產
化工專業出身的覃九三,趕上了筆記本電腦、手機等電子產品的蓬勃消費年代,自研技術,帶出了一家電解液龍頭。
2022年,新宙邦收入96億,淨利潤超過17億,連續四個季度環比下滑。而在上一年,淨利同比增長超100%。
業績如坐上過山車,皆因原材料價格波動過大。
2020年底至2021年上半年,六氟磷酸鋰從7萬元/噸漲至45萬元/噸,之後一路下行,最新報價約8.65萬元/噸。
六氟磷酸鋰是電解液的核心原料,占電解液原材料的九成以上。
新宙邦的營收來源主要是即電解液,占公司營收比例接近八成,目前也是產能占比最大的業務。
在鋰電池狂飆的周期,電池材料行業大擴產,新宙邦曾在一年時間新增超過10萬噸電解液產能。
新宙邦的股價,也在2021年10月飆升至87.94元/股的高位,市值衝上659億元。
1-9月,公司業績繼續承壓,收入55.83億元,淨利潤7.97億元,均是近五年來的首次單季度下滑。
鑒於原材料成本壓力,今年上半年,覃九三落地了多個關鍵原材料項目。到三季度末,初步完成溶劑和添加劑的產業鏈布局,確保原材料自供。
“形勢複雜嚴峻,不可掉以輕心。”覃九三在年中的總結大會上表示。
他也不打算放棄任何擴張機會。
11月中旬,覃九三主持臨時股東大會,通過一項決議,擬在江蘇南通投建半導體新材料及電池化學品項目,計劃總投資不超過8億元。
出海謀變
出海,成為新宙邦的必選項。
覃九三曾經在石油化工公司負責進出口業務,對於海外市場,他並不陌生。
過去五年,覃九三帶領團隊布局全球,2017年收購了化工巨頭巴斯夫在中國的電解液業務;2018年又收購巴斯夫在歐美的電解液業務,並承接其全部客戶。
覃九三深感海外環境複雜,小心翼翼。他頻繁出席國際交流活動,11月剛見過花旗CEO範潔恩(Jane Fraser)。
花旗CEO範潔恩(Jane Fraser)和覃九三合影
財報顯示,2023年上半年,新宙邦鋰離子電池業務的海外銷售,占同期營收三成以上。
看整體外銷數據,新宙邦半年收入8.83億元,毛利率高達48.29%。對比電解液業務15.73%的毛利率,出海紅利可見一斑。
“就近客戶,實現本土化供應。”這是覃九三的產能布局思路。
4月,其波蘭子公司獲得生產所需全部許可,4萬噸電解液正式投產,成為歐洲最大的鋰電池電解液公司;
6月,美國新宙邦獲批,擬投資不超過1.2億美元,建設電池化學品生產基地。
到今年6月底,公司的電池化學品在全球有9個生產基地實現交付保障。
近年來,寧德時代、國軒高科、蜂巢能源、孚能科技、中創新航等中國企業先後落戶德國。激進的出海戰略,進一步向材料商傳導了緊張情緒。
覃九三也有擔憂。
他提出了“深淘灘、低作堰”戰略,一方麵加大海外投資,重點關注前沿創新、新產品開發以及技術攻關;另一方麵,強化客戶聯係,以成本為錨點擴寬本地化供應。
競爭激烈
覃九三畢業於湘潭大學化工係,今年55歲。
創業之初,他租用了一200平方米廠房,生產電容級乙二醇,生意不佳。
後來,覃九三發現,手機、PC等消費電子產品興起,鋰電池電解液大有市場,就找來湘潭大學化工係幾名校友,鑽研相關技術,並在2003年成立新宙邦。
天眼查顯示,覃九三和妻子鄧永紅合計持股15.15%,校友周達文等四人,持股比例在3.12%—7.58%之間。
電解液的行業壁壘其實不高,龍頭企業多氟多、天賜材料等,基本完成六氟原料的國產化。
新宙邦靠自主開發電解液配方,以穩定性、性價比獲得市場關注,並傍上了行業大佬三星。
三星是全球鋰電池產銷大廠,2012年之後,三星對新宙邦的營收貢獻,超過12%。
隻是,下遊終端客戶逐漸飽和,電解液的競爭轉移到新能源汽車的動力電池上,新宙邦麵臨更激烈的競爭。
在國內電解液廠商中,天賜材料早就打入了萬向、沃特瑪、國軒高科、蘇州星恒等鋰電池公司的供應鏈,近年還綁定“電池一哥”寧德時代。
新宙邦的鋰電池客戶主要有三星SDI、億緯鋰能等,在2015年後,規模和增速都遜色於天賜材料。
今年上半年,天賜材料的鋰電池材料業務營收73.77億元,同比下調23.37%。新宙邦僅收獲21.95億,同比下降43.64%,下調幅度更大。