重磅！萬億賽道炸鍋，超級電池即將量產？

一則消息，攪動萬億賽道。

3 月 4 日，日本廣播協會報道，鬆下公司計劃在美國購買土地，建設一座大型的動力電池工廠，可能將為特斯拉生產 4680 電池，該工廠的投資金額或高達數十億美元。

據官方數據顯示，4680 電池的能量密度達到 300kWh/kg，4680 電芯的單體能量提高 5 倍，整車續航裏程增加 16%，輸出功率提升 6 倍，然而成本降低了 14%。

特斯拉 CEO 馬斯克曾直言，這種電池是技術上的 " 巨大突破 "，將使他的公司生產售價 2.5 萬美元的電動汽車成為可能。隨著鬆下的建廠計劃披露，4680 電池量產時間點或許不遠了。

其實，在上周五盤後，一則關於新能源賽道的政策文件，也引發了市場關注。科技部等九部門印發《" 十四五 " 東西部科技合作實施方案》的通知，其中提出，深化青海與天津、山東、安徽、重慶等省市合作，打造世界級鹽湖產業基地。《方案》還提出，支撐雲南打造 " 世界光伏之都 "。

另外，鋰價格仍在飆漲，3 月 4 日，池級碳酸鋰漲 5500 元 / 噸，均價報 50 萬元 / 噸，相比年初，國內電池級碳酸鋰價格的上漲幅度已經高達 67%。

電池巨頭的大動作

日本動力電池巨頭——鬆下公司，正在努力 " 抱緊 " 特斯拉的 " 大腿 "。

3 月 4 日，日本廣播協會（NHK）報道，據知情人士透露，鬆下公司計劃在美國購買土地，建設一座大型的動力電池工廠，為特斯拉生產新型電動汽車的電池。

據報道，鬆下在美國的新工廠可能將會用於生產 4680 電池，該工廠的投資金額或高達數十億美元，工廠的具體選址或在俄克拉荷馬州、堪薩斯州。因為這 2 個州靠近德克薩斯州，而特斯拉正在得克薩斯州籌備一家新的電動汽車工廠。

因為涉及到 4680 電池的最新進展，上述消息一經報道，便引發市場關注。對此，鬆下公司的相關人士回應稱，NHK 報道的建廠計劃不是鬆下公司提供的信息，詳細消息以公司公布為準。

其實，就在前不久，鬆下公司官宣，計劃在 2023 財年（2023 年 4 月－2024 年 3 月）開始大規模生產 4680 電池，並計劃在日本西部歌山工廠增設兩條生產線。

NHK 報道稱，未來實現大規模量產後後，鬆下將優先向特斯拉供應，但也不排除出售給特斯拉以外的電動汽車製造商。

4680 電池是一款尺寸更大的新型動力電池，直徑 46 毫米，高 80 毫米。由於 4680 電池容量更高，能減少電動車搭載的電池數量，這使得製造成本更低、續航裏程更長的電動汽車成為可能。

因此，4680 電池一經問世，便受到了非常高的關注。2020 年 9 月，特斯拉首次公布了 4680 電池技術，據官方數據顯示，它的能量密度達到 300kWh/kg，4680 電芯的單體能量提高 5 倍，整車續航裏程增加 16%，輸出功率提升 6 倍，成本降低了 14%。

特斯拉 CEO 馬斯克曾直言，這種電池是技術上的 " 巨大突破 "，將使他的公司生產售價 2.5 萬美元的電動汽車成為可能。

這款電池何能投入量產，成為外界一直關注的焦點。此前，良率一直是困擾 4680 電池量產的最大問題之一，特斯拉曾在全球範圍內尋找 4680 大圓柱電池的合作生產商。除了鬆下，韓國的 LG 能源、三星 SDI，以及國內的動力電池企業都在加快布局該電池。

2021 年年底，鬆下聯合索尼對外宣稱，4680 電池的良品率已經從之前的 20% 提升至 80%，這或許也是鬆下宣稱今年實現試生產的底氣。

隨著鬆下的建廠計劃披露，4680 電池量產時間點或許不遠了。

攪動萬億賽道

當鬆下實現 4680 電池大規模量產時，動力電池賽道中的其他玩家大概率將開啟新一輪的較量。

但當前來看，能否按計劃順利實現 4680 電池量產，對鬆下而言，或許是一場 " 生死戰 "。

因為，在外界看來，4680 電池是鬆下公司東山再起的關鍵點。近年來，鬆下在特斯拉采購矩陣中的地位每況愈下，從最初的唯一供應商，到逐漸被寧德時代、LG 新能源搶去份額。

據 SNE Research 數據顯示，2021 年全球動力電池裝機量約為 296.8Gwh，同比增長 102.18%。其中，在 TOP10 企業中，中國動力電池企業占據 6 席，寧德時代在全球市場份額達到 32.6%，穩居首位，同比上升 8 個百分點；其次是 LG 新能源，市場份額為 20.3%，鬆下則下滑至第三位，全球市場份額 12.2%，同比下降約 6 個百分點。

早在 2016 年，鬆下是全球動力電池市場的絕對霸主，一度占據市場的 40%。現如今，鬆下二次電池事業部僅占公司整體營收的 5% 左右，且缺乏成本控製，導致電池業務經常處於虧損狀態。

截至 3 月 4 日收盤，鬆下的最新市值為 2.6 萬億日元（約合人民幣 1422 億元），而寧德時代的最新市值高達 1.15 萬億元，幾乎等於 8 個鬆下公司。



有分析人士指出，在這種處境下，鬆下斥資數十億美元赴美建廠，可見其決心很大，且對 4680 電池寄予厚望，急需通過這一款新型動力電池扭轉頹勢。

與此同時，國內動力電池市場的二線玩家也將目光聚焦到了 4680 電池，試圖抓住彎道超車的機會。

目前，比克電池、億緯鋰能、蜂巢能源等電池企業已經明確表態，已經開始了 4680 在內的大圓柱電池的研發。

比克首席科學家林建層表示，比克正與客戶合作進行全極耳大圓柱電池的應用開發，4680 電芯預計將於 2023 年開始批量生產，並在電車市場率先應用。

另外，億緯鋰能也布局了 4680 和 4695 兩大型號，並計劃在 2023 年後逐步向市場推廣大圓柱電池。

一則重磅文件

上周五盤後，一則關於新能源賽道的政策文件，也引發了市場關注。

科技部等九部門印發《" 十四五 " 東西部科技合作實施方案》的通知，其中提出，打造世界級鹽湖產業基地。深化青海與天津、山東、安徽、重慶等省市合作，健全鹽湖產業上下遊協同創新機製，提高鹽湖鉀、鎂、鋰等資源高值化開發利用技術與產業化水平，增強鹽湖化工企業創新發展能力，推動數字鹽湖、智慧鹽湖建設，加快海西鹽湖化工特色循環經濟創新型產業集群發展，提升鹽湖產業競爭力。

《方案》還提出，支持雲南昆明、玉溪、楚雄等國家高新區與中關村、張江和深圳等國家高新區結對共建，深化 " 水—風—光 " 多能互補、儲能、智慧能源等清潔能源領域研究合作，開展稀貴金屬、綠色鋁矽等產業核心技術攻關，建設特色產業創新發展集聚區，支撐雲南打造 " 世界光伏之都 "。

從政策麵來看，新能源賽道的政策利好仍然不斷，尤其在鋰資源、光伏等領域，可以預見，未來一段時間內，新能源賽道的景氣度仍將繼續保持。

而從市場層麵來看，鋰價格仍在持續攀升，據上海鋼聯發布數據顯示，3 月 4 日，部分鋰電材料報價大幅上漲，電池級碳酸鋰漲 5500 元 / 噸，均價報 50 萬元 / 噸；氫氧化鋰漲 6000-7000 元 / 噸；電解鈷漲 3200 元 / 噸。

相比年初，國內電池級碳酸鋰價格的上漲幅度已經高達 67%，從 40 萬元 / 噸漲至 50 萬元 / 噸僅用了 20 天。

據五礦證券測算，全球鋰資源需求有望達到 75 萬噸 LCE，新增供給約 18 萬噸 LCE，理論上可以剛好滿足全球終端的新增需求。五礦證券研究所所長助理孫景文表示，產業鏈存在備貨效應，尤其今年是磷酸鐵鋰、三元材料的擴產大年，生產廠家需要準備鋪底庫存，考慮到價格走勢也會盡可能多備貨。