華為再發債，募資40億！管理層也有調整！

多年來堅持不上市並稱不差錢的華為，在 2022 年伊始，又啟動了新一期發債，擬募資 40 億元（人民幣，下同），用於補充公司本部及下屬子公司營運資金。

證券時報 · e 公司記者發現，此次發債乃 2019 年 10 月至今，華為在國內市場第 10 次發債，若本次發行成功，華為 10 次共計在國內募集 380 億元人民幣資金，同時也是華為自 2012 年 5 月以來，第 16 次在全球市場發債融資，總計 406 億元人民幣債和 46 億美元債，其中三期共 46 億元人民幣債已兌付。

與此同時，新年伊始，華為還啟動了新一輪管理層調整，最新調整情況為，華為常務董事丁耘接替彭中陽為企業 BG 總裁，同時仍兼任運營商 BG 總裁。

華為再發債融資 40 億元

近日，上清所最新披露華為投資控股有限公司（簡稱 " 華為 "）2022 年度第一期中期票據募集說明書顯示，為支撐各項業務發展和關鍵戰略落地，華為擬發行一期期限為 3 年、募資總額為 40 億元的中期票據，將用於補充公司本部及下屬子公司營運資金。

工商銀行為本次發行主承銷商，農業銀行為聯席主承銷商，利率區間為 2.7%-3.3%，發行首日為 2022 年 1 月 6 日，繳款日期為 1 月 10 日，上市日期為 1 月 11 日。兌付日期為 2025 年 1 月 10 日。

華為表示，隨著公司各項業務規模不斷擴大，公司營業成本及研發支出也相應增長，2018-2020 年，公司合並口徑經營活動現金支出分別為 7782.38 億元、9393.46 億元和 10198.05 億元，研發支出分別為 1014.75 億元、1314.66 億元和 1419.51 億元，公司整體經營穩健，財務結果符合預期。

華為承諾後續發行募集資金用於符合國家法律法規及政策要求的企業生產經營活動，不用於長期投資、房地產投資、金融理財及各類股權投資等。

財務數據顯示，2018-2020 年，華為合並口徑實現營業收入 7151.92 億元、8496.46 億元和 8828.77 億元，同比分別增長 19.50%、18.80% 和 3.91%，2018-2020 年年均複合增長率達 11.11%。

2021 年前三季度，華為實現營收 4509.71 億元，淨利潤為 463.71 億元，兩項財務數據均有所下滑，華為預計全年實現銷售收入約 6340 億元，同比下降 28.88%。

截至 2020 年底，公司全球員工總數約 19.7 萬人，來自全球近 170 多個國家和地區。其中從事研究與開發的人員約 10.5 萬名，約占公司總人數 53.4%。

聯合資信評估股份有限公司確定華為主體長期信用等級為 AAA，華為 2022 年度第一期中期票據信用等級為 AAA，評級展望為穩定。

聯合資信表示，未來，雖然外部環境的不確定性為華為業績持續增長帶來一定壓力，但公司憑借多年的技術積累和在行業中的領軍地位，華為有望持續分享來自於技術和應用積累所帶來的市場紅利，繼續保持良好的經營和財務表現，整體抗風險能力強。

最新調整管理層

根據華為披露的融資明細，華為 2012 年 5 月起開始在海外以子公司名義融資，華為提供擔保，而自 2019 年 10 月起，華為開始轉向國內市場融資，此次乃華為全球第 16 次、國內市場第 10 次發債融資（含一次 176 天 30 億元人民幣超短期融資），若本次發行成功，華為 10 次共計在國內募集 380 億元人民幣資金。

從債務存續角度來看，據披露，截至募集說明書簽署日，華為存續境內中期票據 8 筆，共計 230 億元。此外，華為子公司存續境外美元債券 4 筆，共計 45 億美元。

對於上市融資，華為創始人兼 CEO 任正非曾表示，如果華為上市，我們很可能會活不下去。

另外，任正非曾對國內發債進行回應稱，過去華為主要在西方銀行融資，但 2019 年（華為被美國限製）以來，西方銀行融資管道慢慢不是很通暢，所以開始該換到國內銀行融資。

對於發債，華為公司也曾在 2019 年首次國內發債後公開回應稱，華為一直堅持通過合理的融資布局，持續優化資本架構，以確保公司財務穩健。

被美國限製以來的幾年，華為一直定調為發展非常艱難，對於 2022 年，華為輪值董事長郭平在公司 2022 年新年致辭中依然表示："2022 年我們仍然麵臨著一係列挑戰，我們將和全球夥伴們緊密合作、不懈努力，共克時艱。在新的一年裏，我們要多產糧食，做強根基，持續投入未來，通過為客戶及夥伴創造價值，‘活下來、有質量地活下來’。"

2022 年基調定準後，新年伊始，華為便開啟了新一輪管理層調整，記者獲悉，近日華為在內網發布人事變動公告，最新任命常務董事丁耘接替彭中陽為企業 BG 總裁，同時仍兼任運營商 BG 總裁。

從組織架構來看，華為目前分為運營商、企業、消費者三大板塊。調整過後，丁耘將同時負責運營商 BG、企業 BG，餘承東負責消費者 BG。華為內部人士表示，此次調整屬於公司內部正常調動，彭中陽將回到戰略預備隊任職。