中國首個回收科技獨角獸愛回收申請美國上市 去年成交額 196 億元

5 月 29 日，二手電子產品交易平台萬物新生集團（愛回收）提交赴美 IPO 申請，擬於紐交所上市，股票代碼為 RERE。

隨著上市，愛回收或將成為中概股 ESG 第一股。

此次 IPO 承銷商為高盛、美銀證券、華興資本、國泰君安（國際）、中信證券以及老虎證券。

IPO 前，京東集團持股為 34.7%，五源資本持股為 14%，Internet Fund IV Pte. Ltd. 持股為 7.3%，天圖資本持股為 8.5%。除了長期戰略股東京東，快手也於 2021 年 5 月投資。

2012 年至 2018 年，萬物新生集團先後獲得五源資本、世界銀行旗下投資機構 IFC、京東集團、老虎環球基金、天圖資本、凱輝基金、啟承資本、清新資本、國泰君安國際等投資機構的多輪融資。

愛回收成立於 2011 年，是國內最大的電子產品競價回收及租賃平台。截至 2021 年 3 月 31 日，愛回收在中國 172 個城市開拓 755 家門店和超過 1500 個自助服務站。

其海外業務覆蓋中國香港、美國、日本、印度等世界主流二手數碼貿易市場，是國內目前唯一布局海外市場的二手消費電子產品交易和服務平台。

招股書顯示，截至 2021 年 3 月 31 日的過去 12 個月，萬物新生集團全平台成交的二手商品超過 2610 萬台，同比增長 46.6%；商品交易總額為 228 億元，同比增長 66.1%，均位列中國市場第一名。

從財務數據來看，萬物新生集團過去 12 個月（截至 2021 年 3 月 31 日）的整體營收為 56.80 億元，同比增長 49.4%。2020 年整體營收為 48.58 億元，其中核心業務營收為 47.09 億元，較 2019 年同比增長 38.2%。

平台 take rate（收費率）從 2018 年的 0.5% 提升至 2019 年的 2.4%，於 2020 年達到 4.1%，帶動公司整體毛利率從 2018 年的 14.1% 提升至 2020 年的 25.7%。

與此同時，履約費用率從 2019 年的 16.7% 減少至 2020 年的 13.7%，帶動公司履約毛利率從 2019 年的 2.5% 大幅提升至 2020 年的 12.0%。

招股書顯示，此次募資將主要用於進一步提升技術能力，提供更多元化的平台服務，拓展愛回收門店網絡，為拍拍平台開發新的銷售渠道以及其他一般用途。