雲軟件提供商Qualtrics提交IPO文件：估值或達144億美元

據報道，德國商業軟件巨頭SAP兩年前在Qualtrics IPO前夕收購了這家雲軟件供應商。如今，後者周一再次向美國證券交易委員會（SEC）提交了文件，準備作為一家獨立公司繼續經營。

此次IPO每股初始定價區間為20至24美元，照此計算Qualtrics的估值在120億至144億美元之間，高於SAP(130.91, 4.85, 3.85%)當初支付的80億美元。

Qualtrics將在納斯達克交易，股票代碼為“XM”。

Qualtrics出售的軟件可以幫助企業評估客戶的使用方式，從而改進產品。瑞安·史密斯（Ryan Smith）與他的兄弟和父親於2002年共同創立了該公司，他們家族在Qualtrics被SAP收購時獲得了40%的股份。剛剛買下NBA猶他爵士隊的史密斯將繼續擔任該公司的董事長。Qualtrics總部位於猶他州普羅沃和西雅圖。齊格·塞拉芬（Zig Serafin）擔任CEO。

Qualtrics希望充分利用資本市場對高增長雲軟件公司的急切渴望，這一板塊在疫情爆發之前就很熱門，疫情爆發之後，許多遠程工作工具和服務開發企業更是備受矚目。包括Zoom、Twilio和Datadog在內的至少10家訂閱軟件公司的市值今年增長了一倍以上，而雲數據存儲供應商Snowflake在9月IPO之後的市值接近900億美元。

SAP前CEO比爾·麥克德莫特（Bill McDermott）精心策劃了Qualtrics交易，後於去年跳槽到ServiceNow擔任CEO。在新任CEO克裏斯汀·克萊恩（Christian Klein）的領導下，這家德國軟件巨頭正在調轉方向，朝著與Salesforce相反的方向發展。該公司於本月初同意以277億美元的價格收購Slack，成為有史以來規模最大的一筆交易。

7月，SAP宣布分拆Qualtrics的計劃，同時保留了大部分所有權，這意味著如果股價上漲，該公司便可獲得十分可觀的利潤。此次IPO預計最早於1月進行，SAP此後將擁有80%的流通股。

Qualtrics在文件中表示，私募股權公司銀湖資本將以5.5億美元的價格購買4%以上的股票，史密斯以1.2億美元的價格購買1%的股票。銀湖資本的伊甘·德班（Egon Durban）和Zoom(351.39, -23.78, -6.34%) CFO凱利·斯泰克爾伯格（Kelly Steckelberg）都會加入該公司董事會。

Qualtrics歸屬SAP旗下的時間雖然不長，但仍然得以繼續增長。該公司的收入在2020年前三個季度增長了30%以上，達到5.5億美元，高於去年同期的4.134億美元和2018年被收購前的2.896億美元。

招股書顯示，該公司今年前9個月營業虧損2.441億美元，但其中2.18億美元源於股票補償。不計該項目，營業虧損從去年同期的3090萬美元收窄至2490萬美元。

Qualtrics擁有約3370名全職員工，多於出售給SAP之前的1866名。史密斯表示，猶他州吸引了許多技術人才，尤其是那些因為新冠疫情搬出灣區的人才。

“我認為我們身處最大的技術浪潮之中，這是當今最大的行業浪潮之一。猶他州正處於浪潮前列。”42歲的史密斯說，“由於大家蜂擁而至，這裏現在已經一房難求。”