當5000億資金來敲門 中國中小銀行謹慎伸手

路透北京3月20日 - “中央給了好的政策，但問題不在這兒，”中國一城商行高管對路透稱，“我們不會大力刺激做小微，會有自己的節奏和計劃，如果銀行的風控機製不行，服務小微的能力不行，為了拿到低成本的資金而去做，可能丟得會更多。”

中國全民戰“疫”曙光漸顯，為支持遭受新冠肺炎疫情重創的小微企業複工複產，央行此前出台了5,000億元人民幣再貸款再貼現政策。不過，由於該政策對貸款利率有上限管控，且疫情加劇了小微企業經營風險，如何做小微、是否選擇申請再貸款資金，是中小銀行需要考慮的問題。

“單從商業的角度看，（再貸款政策）吸引力不夠，但銀行會從多個維度進行考量，統籌兼顧。”一城商行多年負責小微業務的人士稱。

他並表示，比如有的小微企業自身經營已經處於較為困難的境地，如果銀行的貸款利率不下降的話，可能企業連利息都無法支付，而如果不繼續支持，相關貸款就會成為不良。

此外，監管層“兩增兩控”、“三個不低於”等考核指標對銀行而言也是一種剛性約束。對於客戶和存款基礎較薄弱的銀行，會利用這次再貸款政策去拓展新的小微企業客戶。

上述城商行高管也表示，利差並不是銀行做小微最為重視的方麵，一方麵，多個考核指標都促使銀行必須做小微，如果不達標銀行的監管評級會受影響，業務發展受限；另一方麵，小微不良較高、盈利難，利潤在銀行各項業務的占比並不大。

“不管是否有再貸款都沒有關係，小微在利潤中的占比不大，利潤高的業務依次為金融市場、政府項目和零售，小微不良較高，不虧太多就行。”他稱。

對於5,000億元再貸款再貼現政策，央行要求，隻有當銀行發放的普惠小微貸款利率不高於最近一期貸款市場報價利率（LPR）+50BP（基點），才能等額申請利率為2.5%的額度。按照最近一期的LPR報價，小微貸款利率不能高於4.55%，而2019年上半年全國新發普惠小微貸款利率為6.82%。

在周一央行新做中期借貸便利（MLF）利率意外持平後，周五公布的一年期和五年期以上LPR利率亦分別持穩於4.05%和4.75%，略超出此前一年品種會小幅下調的多數市場預期。

央行近日公布數據顯示，截至3月15日，金融機構累計發放優惠利率貸款共1,114億元，共有2,500家左右的地方法人銀行參與。

**不是給錢就行**

自去年以來，在政策號召下國有大行“入局”，原本主要由中小銀行提供服務的小微市場競爭一下子激烈起來。大行憑借較低的資金成本和雄厚的金融科技實力在小微市場上“掐了尖兒”，中小行隻能靠進一步下沉和錯位發展才能打響“保衛戰”。

然而，要打響這場“保衛戰”，不是有錢就能“說的算”。

“現在資金泛濫，銀行有錢都放不出去，為什麽一定要拿再貸款？”前述城商行高管稱，“監管層給了各種優惠政策，但銀行先要想想自己的能力在哪兒。”

他進一步談到，在下沉服務的過程中，銀行除了資金，還要在信息獲取、銷售渠道、成本管控等方麵為企業出謀劃策，企業才更有可能正常經營、按時還款。

“比如我們給養雞場放貸款，需要清楚雞的數量是多少，飼料怎麽樣，每隻雞平均每天消耗多少，會不會出雞瘟，比養雞戶還養雞戶，”他舉例道，“還要去了解雞的銷售和雞肉價格的波動情況，還會給他們介紹銷售渠道。”

再比如說，在給鋼鐵加工企業做授信時，要清楚鋼原材料價格波動的影響，工人工資在產成品中的占比，原材料占用庫存的期限和周轉率。同時，還要了解企業的客戶結構：如果是大客戶偏多，肯定壓債情況較為嚴重，價格偏低；如果以小客戶為主，則需求波動高、經營風險偏大。

“銀行是耳聽八方到處亂竄的，要通過努力盡力給企業提供信息、降低成本，不然企業即便拿了錢也會死，”他稱，“此外還有考核製度、員工培訓，都屬於銀行的內功。”

央行近日召開會議稱，要進一步管好用好再貸款再貼現政策，重點支持現階段亟需解決、受疫情影響較大的“難點”和“痛點”，主要包括：支持抗擊疫情衝擊能力較弱的小微企業複工複產，支持生豬等畜禽養殖、水產養殖、磷肥生產等春耕備耕關鍵領域，支持國際供應鏈產品生產等外貿領域，支持貧困地區經濟社會發展等。