2019年最慘的男人，被打臉的華爾街

“2019最慘的男人”再次迎來好消息，1月6日，蔚來披露了12月交付數據顯示，共交付3170輛汽車，創2019年新高，連續第五個月打破今年月銷記錄，至此，蔚來全年累計交付量已突破兩萬台。



早前在2019年的最後一天，蔚來公布了19年第三季度業績。財報顯示，蔚來汽車第三季度營收達18.4億元人民幣，同比和環比分別增長25%和21.8%，超出市場預期的16.32 億元；淨虧損為25.54億元人民幣，低於市場預期的 29.39億元。

無獨有偶，新能源汽車龍頭特斯拉也接連迎來好消息，去年10月24日，特斯拉公布了2019年三季度財報，根據資料，特斯拉三季度營收為63.03億美元，較去年同期減少8%；淨利潤為1.43億美元，較去年同期減少54%，但是即便如此，也無法掩蓋特斯拉實現盈利的事實。

回看19年，蔚來和特斯拉過的都很不容易。蔚來李斌被戲稱為“2019年最慘的男人”。過去2年對特斯拉來說也是跌宕起伏。產能不足、融資續命、高管離職、問題召回這些負麵信息成為了特斯拉的關鍵詞，也讓特斯拉的前景變得撲朔迷離。美國價值投資人俱樂部VIC（Value Investor Club）發表長達46頁的做空報告，從多個角度著手進行分析，稱當時是全力做空特斯拉股票的絕佳時機，原因是未來一段時間的連鎖反應將致特斯拉股價暴跌，而且馬斯克本人有爆倉風險。

10月下旬，特斯拉迎才來了轉機,十月17日，特斯拉上海超級工廠正式通電，全麵投產進入衝刺階段，消息公布當天，工信部網站同時公示《道路機動車輛生產企業及產品公告》（第325批）擬發布的新增車輛生產企業名單，特斯拉位居首位；24日再次遞交季度報告，以令人意外的盈利和創造紀錄9.7萬季交付量，重重打了華爾街分析師們的臉。

今天，中國製造Model 3將正式對外交付，對由中國工廠生產的標準續航升級版Model 3（包含基礎版輔助駕駛功能）起售價進行調整表現出特斯拉對中國這個全球最大潛在電動車市場必爭的野心與對中國市場消費潛力的信心。這也意味著，特斯拉供應鏈正在逐步實現本土化。MODEL 3目前是平台化車型，打穿原來的需求和供應格局，這次確定性的導入中國供應鏈，未來在降成本的同時放量。中國是全球最大的電動車市場，全球最大的供應商中心，所以在未來中國和特斯拉是雙向共贏的。



深挖特斯拉超級工廠背後的供應鏈公司會發現，和蘋果產業鏈、華為產業鏈相比，汽車在產業鏈的長度和深度上要遠遠超過智能手機，有望持續受益的供應商名單也更長。具體來看，其供應鏈涉及包括動力總成係統、電驅係統、充電、底盤、車身、其他構件、中控係統、內飾和外飾等十個部分，涉及直接、間接供應商一百餘家。隨著特斯拉電動車在中國的產能逐漸鋪開，特斯拉Model 3的電池、電機、零件殼體也將對產業鏈原材料產生強需求（下附部分產業鏈相關供應商）。

特斯拉單車對應上遊材料供應商



特斯拉充電設備供應商



特斯拉鋰電池組供應商



中國在電動車產業鏈上最薄弱的環節就是整車製造。薄弱就得補，但整車製造難就難在，他需要一整個產業鏈的支撐和完善。怎麽辦？或許回顧中國自主手機品牌的崛起，可以給我們一點啟示和靈感。

中國手機產業的轉折點，實際上是伴隨著2011年蘋果公司的進入才出現的。在此之前的波導、夏新等中國手機品牌，由於缺少先進的技術和成熟的產業鏈，無一不是“曇花一現”。表麵看來，蘋果利用中國廉價的勞動力和完善的產業鏈，賺取了數以億計的利潤，但在中國手機自主品牌的崛起之路上，它同樣“居功至偉”。通過蘋果手機的普及，國內智能手機行業需求大爆發，首先給國產手機及產業鏈提供了做大做強的機會，最後開始進口替代。

在享受國內補貼的同時，特斯拉也相應的投桃報李，馬斯克在公開場合擲地有聲的說：“2020年年底，Model 3所有零部件全麵國產化！”，如果特斯拉真的如允諾中所言，將所有零部件國產化，那麽我們可以期待它能像當年蘋果產業鏈在國內的落地生根那樣，長遠來看讓本土電動車企業會最終受益。

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