這兩天security 的軟件公司大跌，今天做了一下功課，買了 OKTA，現在 FPE 才 16-17.

Anthropic 和 AI 最終會幫助這些 Security 軟件更完善，更 Secure， 而不是代替這些做 Security 的軟件。 

OKTA 是比較小的公司，估值較低，現在市值才 $11-12B。用公司電腦的大多數都用 OKTA 的軟件。

公司財務狀況也不錯，Net cash（cash 減 debts） 有 over $2B cash。Annual FCF is about $0.7-0.8B. 

所有跟帖： 

• 所有AI大模型都是為了搶現有軟件公司的市場，不是搶別人的就是被別人搶，軟件公司一直跌，但AI大模型目前取代不了硬件產品， -trimtip- ♂ (318 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:15:08

• 最新的anthropic mythos 隻是發現某些安全軟件的有漏洞，他們根本沒精力做這些軟件。 -playForever- ♂ (0 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:18:52

• 能發現，就能寫，AIstartup公司越來越多，營收市場就是盯著現有市場的肉，做得更好就能有投資不斷湧入，那是他們的目標 -trimtip- ♂ (30 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:21:39

• AI startup 很多公司將會 burn out cash。如果ROI達不到投資者的目標，接下來拿不到錢的。 -playForever- ♂ (0 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:24:26

• 如Anthrop真想做，最簡單的就是用自己的高估值 去買 低估值的公司。OKTA 估值低，很容易被 take over。 -playForever- ♂ (0 bytes) () 04/10/2026 postreply 12:21:50