另一個簡化模型是同時買入call和put (即straddle），盈利也有40%

簡單一點，假設3月25日（大跌前的局部高點）買入年底的平價 straddle，不設止損止盈， 到今天也能盈利40% 。

3月25日 spy股價 575，假設那天同時買入12月的 575 call 和 575 put， 價格分別是40和27， 今天的價格分別是95和3。 盈利也有40+%。

跟你的策略一樣， 適合單邊漲或跌，不適合橫盤。