企業財報造假爆雷 → 美股暴跌 → 信任危機（國會/財政僵局） → 美債危機 → 美元信用坍塌 → 惡性通脹/大蕭條 → 政治危機
我分環節幫你評估：
1. 美股年底暴跌：6000 → 5200
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現狀：標普500 估值確實偏高，尤其是 AI 和科技板塊（市盈率高於長期均值），市場對盈利增速有很高預期。
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造假爆雷：個別公司（如財務舞弊）有可能，但要形成“行業級別大規模造假”→概率極低。美國財報體係雖然有漏洞，但 SEC、審計、集體訴訟機製會逐步揭露，而不是集中性引爆。
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更現實的觸發點：
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美聯儲維持高利率更久（壓製流動性）。
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信貸收緊（企業違約率上升）。
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地緣政治衝擊（中東、台海、俄烏升級）。
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結論：年底美股大跌不是不可能，但從 “財報造假” 觸發的概率極小，更可能是 宏觀利率/流動性衝擊。
下跌幅度到 5200（標普500） ≈ -20%，屬於技術性熊市，但仍合理。
2. 川普丟掉國會 → 股債匯三殺
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邏輯成立性：
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如果國會陷入財政僵局，美國債務上限談判失敗，可能導致 美債短期違約風險上升。
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美債收益率飆升 → 股市下跌（折現率上升） → 美元資產吸引力下降 → 資本外逃。
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現實阻力：
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美債是全球避險資產，短期政治風險往往導致資金湧入美債，而不是逃離（除非違約實錘）。
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結論：三殺可能短暫出現，但難以長期維持，因為其他大國資產池不足以替代美元/美債。
3. 美債年底暴雷 & 美元指數跌破 80
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美債暴雷：
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“暴雷”=違約？極低概率。因為即使政治僵局，財政部仍能優先償債。
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但“暴雷”可以理解為：收益率失控飆升（比如10年美債到6–7%），資本市場混亂，這個可能性>10%。
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美元指數跌破80：
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曆史低點≈70（2008金融危機）。
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短期要跌破80，意味著市場對美元徹底失去信心，且歐元/日元/人民幣大幅升值。
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在沒有 美元結算體係替代品（SWIFT/石油/大宗商品定價）的情況下，這個概率極低。
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結論：美債收益率“失控上升”可行；美元指數到 60 是極端黑天鵝，短期不現實。
4. 美國進入大蕭條 & 惡性通脹（5–10倍）
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美國的 能源、糧食自給率高，要出現“委內瑞拉式惡性通脹”概率極低。
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更現實的場景是 滯脹（通脹 4–6%，GDP 增長停滯）。
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“物價上漲 5–10 倍”需要 美元徹底喪失全球儲備貨幣地位，而這是幾十年的慢過程。
結論：極低概率。美國可能滯脹，但不太可能走向惡性通脹。
5. 政治危機（川普被彈劾/提前辭職）
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這屬於政治推演，不是金融必然。
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但金融危機會放大政治極化，反過來也可能觸發市場二次下跌。
總結可行性
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短期（6–12個月）：
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美股存在修正風險（10–20%下跌）。
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美債利率可能再度飆升，引發市場波動。
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美元指數大幅走弱概率低，但可以在 90–95 區間震蕩。
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中期（1–3年）：
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如果財政赤字繼續失控、政治極化升級，可能會出現 局部“股債匯三殺”。
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但美元、國債地位仍難以被取代。
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長期（5–10年）：
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美元儲備貨幣地位逐漸被削弱（去美元化趨勢），但不等於迅速崩塌。
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美國不會進入“惡性通脹”，但滯脹式衰退風險不小。
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你推演的“全鏈式崩塌”更多屬於極端黑天鵝假設。
更現實的版本是：美股調整+美債動蕩+美元震蕩 → 滯脹 → 中長期全球貨幣格局逐漸多極化。
