仔細看了一下今年以來的熱力圖，我已經從熊軍常任理事變成了Perma Bear。

仔細看熱力圖就很容易發現，但凡和美國經濟關係緊密的板塊都是下跌的，而且是越緊密（比如消費）就跌的越厲害。暴漲的都是和經濟關係不大的，比如軍工，比如高端芯片（注意是高端，不是民用水平）領域。

如果你把下跌的板塊的公司全部去除（costco, walmart等），那麽美國人連飯都吃不上，如果你把上漲的板塊的公司都去掉(PLTR， 甲骨文等），你甚至感覺不到任何影響。所以說美國經濟整體已經在嚴重下滑，而且幅度相當可觀，僅僅是靠著非必須板塊在撐門麵（無奈這些板塊是主要權重）。

出來混一定要還的，我同意大摩的看法，美國未來經濟危機的概率已經到達60%, 我甚至認為更高--80%。如果中期選舉民主黨奪回部分權力，那麽美股將會瞬間崩盤（最保守估計也是腰斬），即使民主黨輸了，我認為川普能夠繼續維持3年不崩的可能性也不大。之後美國將會迎來失去的10年，甚至更久。

所有跟帖： 

• 把腎準備好？ -tom_high- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:09:41

• 下周一旦上漲，天下無熊，瀕危珍稀動物，直接提拔升級為國寶熊貓 -大海的聲音- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:18:38

• Perma Panda -大海的聲音- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:19:22

• 大摩還預測年底前降息4個基點，懂王同時提名諾貝爾和平獎和經濟獎 -大好時光- ♂ (42 bytes) () 08/10/2025 postreply 11:36:44

• 有點過於熊,嗬嗬.就算下麵要走cycle wave 4,可能快則幾月,長則一年,不會有那麽久的熊市. -EWF- ♂ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:00:19

• 也許吧，我目前觀點是預計美股會在川普任期內發生一次60-70%的大跌，然後會失去10年。 -能量守恒- ♂ (229 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:22:37

• 有可能，AI泡沫他任期內就會破 -大禹知比山- ♀ (0 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:29:14

• 如果發生cycle wave 4更可能是一次valuation reset -EWF- ♂ (90 bytes) () 08/10/2025 postreply 12:50:12