目前AI對SPY Max Pain的估算

Max Pain 估算邏輯：

• Max Pain 是期權賣方“最希望”的結算點：能讓最多的 Call 和 Put 同時失效。

• 這個點通常位於 Call 與 Put OI 差值最大的位置附近，因為這樣 PUT 和 CALL 同時歸零最多。

初步判斷：

• 最大的 Call OI = 590（36,676）

• 最大的 Put OI = 585（1,950）

• 但 Put 的整體持倉非常稀疏，說明市場上對下跌的 OI 並不集中在某一點，而是廣泛保護。

所以莊家更可能壓住價格在 Call 持倉最多的位置，讓 Call 無效。

當前 SPY：586.84（靠近 587）

• 接近 Max Pain 區域上沿

• 若接下來兩天波動壓製（VVIX ~90，IV下降），大概率壓價回歸 585–586

 

所有跟帖： 

• 謝謝。我剛才發的圖有錯誤，剛算了一下應該是：558，明天是577 -newbiestock- ♂ (12 bytes) () 05/13/2025 postreply 17:38:34