1. 大資金流向 (Dark Pool)
-
DIX維持高位 (51–53%) → 連續7日 >50%
→ 主力持續吸籌，偏多背景 -
不過今日 (5/6) DIX略降 (52.4→51.9%) → 動能略減弱
結論：
多頭底倉仍在，但短線主動資金略趨謹慎
2. Gamma Exposure (GEX)
-
GEX連續6日下降 (5.5B→3.1B)
→ 市場對衝力量變弱 → 波動性放大風險
結論：
盤麵更容易出現大陽/大陰，但方向取決於資金情緒
3. 期權 OI / Volume
| 指標 | 值 | 解讀 |
|---|---|---|
| Put/Call Volume Ratio | 1.15 | 資金偏空 (避險/對衝增加) |
| Put/Call OI Ratio | 1.50 | 曆史偏高 → 對衝倉位重 |
結論：
避險需求高，若跌破支撐→易加速下殺；反之若支撐穩→空頭回補力道強
4. 技術麵 (圖表 + AVWAP主力軌跡)
| 位置 | 價位 | 說明 |
|---|---|---|
| 壓力 1 | 562.8–563.6 (紅色密集AVWAP帶+成交密集區) | 短線頭部，今日(5/6)已受阻 |
| 壓力 2 | 570.2 | 斐波那契 + 上方未補缺口，強壓力 |
| 支撐 1 | 554.8 (黃線帶) | 明日關鍵支撐，跌破轉弱 |
| 支撐 2 | 547.9–538 (多重AVWAP+成交帶) | 中期支撐，破位風險大增 |
-
SPY今日 (5/6) 高點未過昨日 → 初步短線轉弱信號
5. 成交量 + 動量
-
近3日量能遞減 (縮量滯漲) → 多頭動能不足
-
QQE動量指標仍正區 (偏多)，但拐頭向下 → 短線修正壓力
6. VIX 結構
-
VIX現貨高於1M期貨 (Backwardation) → 市場謹慎偏避險
-
VIX約24，若>25，短線賣壓增強
-
若跌破22 → 多頭恢複主導
7. 結論 — 明日(5/7) SPY 操作策略
| 走勢情境 | 策略 | 目標 |
|---|---|---|
| 支撐 554.8 守住 | 低吸做多 (小倉) | 目標 562–563.6，止盈減倉 |
| 跌破 554.8 (長陰) | 空頭接力 (輕倉) | 目標 547.9–538 |
| 放量突破 563.6 (確認) | 回踩接多 (順勢) | 目標 570.2 |
| VIX快速跌破22 | 增多倉 (風險降低) | 順勢持有 |
風險控製
-
倉位控製：單邊不超30%
-
盤中重點盯 554.8 與 563.6 區間突破方向
-
若DIX明天繼續降 <51% → 短線空頭占優確認
更多我的博客文章>>>
