我是認為今年不會暴跌了，基金經理們會用各種杠杆不顧一切把市場頂住。估計幾十個點的跌幅要等明年了，可能是奔著至少腰斬去的。
的確沒想到今年會這麽瘋狂，運氣不好踢在鋼板上了。這次的運氣不好可能是二十年一遇的。
看看下麵這張來自factset的圖
黑線跟我一年前估計的差不多，但是另一條線確實沒想到。不得不吐槽，factset也是變著法的吹牛皮，各種角度方式吹股市，而且居然結論都是先寫好的，不管數據是啥，而且還吹的是AI，夠不夠諷刺？
想不到整個華爾街一起跳皇帝的新裝，一起扯謊。從年初6次降息到沒完沒了的號稱企業盈利增長，其實全都不存在。這輪牛市起點的2023年10月底，是耶倫聲稱財政部消減了一點當季度國債拍賣，然後一季度又說消減國債拍賣。事實上呢，過去這一年國債拍賣量屢創新高。每個人都知道耶倫謊話連篇，就像統計局數據一樣沒完沒了的一個方向修正。每次都是公布符合或者超預期，推高了股市，然後修正下來，回調幾個點完事兒。
市場早就已經不管基本麵了，雖然每次吹牛皮都說如何盈利增長。
複盤過程，可能年初吹牛皮是因為23年1，2季度是下降的。所以到了24的1，2季度會導致上升比例顯得比較高（分別6%和11.3%）。配合統計局的假數據，財政部假新聞，美聯儲裝傻，民主黨政府的共產主義，就這麽一步一步走過來。後麵的故事是沒人接盤。年初念叨的6萬億MMF其實一直都在上升。每次下跌開始都是快速的，算法充斥的交易策略會發現這樣子跌下去賠慘了，索性就不賣了轉頭繼續拉高。估計街上的算法都類似，以至於現在已經是騎虎難下。
的確很難想象通脹加持下，兩黨分裂如此嚴重，金融市場居然肆無忌憚的竄高。也許是預知後麵完蛋了。
川普基本是說到做到的，尤其是這次他不是光杆司令，整個團隊除了教育部部長的少數幾個人，基本都是40-60之間年富力強的幹將。驅逐非法移民，降低政府赤字，降低通脹全都是首要任務並且會付諸行動。印錢救市的可能性很小，就算是救市，回顧曆史看看也是跌慘了以後才行動。也許川普跟熔斷有緣，又留給他熔斷機會了。
我琢磨著要看兩黨的智慧。如何做才能讓對方背上大崩盤的鍋呢？
最近覺得很神奇的是爛蘋果的股票。機構們已經從假設換機潮到不提換機潮隻能硬說believe了。由於除了中國市場，全球其他所有市場數據不公開不透明，一個多月內還無法得知除了中國以外的銷售數據。在中國iPhone可是隻有下跌一個方向。不理解機構的20%的增長根據是啥，可能就是需要蘋果對pump指數做出貢獻所需要的未來的增長預期。同樣特斯拉也是莫名其妙。說點真相吧，其實這兩家公司都靠的是美國市場的封閉和貿易保護主義。Iphone占據美國手機市場超過60%的份額，特斯拉占據超過一半的電車。問題是這還咋增長呢？
前幾天有份報告說杠杆已經達到了08年金融危機的水平。我覺得這次可能是股市杠杆+房市杠杆一起來的。
