對手(大概率是MM)行權是賣出spy本股,他是收到cash的,不占用資金。收到的cash還能收利息。
或者換個角度思考,你賣了deep ITM的put,收到cash,可以收利息,而下行風險是跟買了spy基本是一致的(因為delta約為-1,gamma為0)。MM肯定不會讓你這麽無風險掙利息錢(雖然很少)。
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