上禮拜的消息是，聯邦政府要求芯片製造設備商停止采用源自

中國的零部件。雖然這會有個過程，但最終是完全在這些設備的生產上跟中國絕緣。估計現在老中還有一定的反製能力，因為好幾個公司產品大約30%左右的零部件來自中國。

隨著高端芯片對出口中國的限製，加上經濟下行，整個市場蛋糕變小了，自燃影響相關公司的前瞻。假如以後中國自己發展起來平行企業，對這些美企又是一個衝擊。所以綜合起來看這波半導體周期要完。新政府的關稅跟對中鷹派態勢，隻會加快這一進程。

長期也許印度等地區會發展起來芯片生產跟消費，但要達到目前中國的水平至少還得十幾年吧。加上投入所需的費用，也必然會影響到這些公司的業績。