對美股來說，總統大選周和隨後的表現常常受到市場對未來政策方向的預期所驅動。根據曆史數據，投票周（即選舉日及其周圍幾天）和緊隨其後的一周通常表現不同，主要由於選舉結果帶來的不確定性逐漸解除，從而影響市場的穩定性和波動性。
投票周表現
投票周通常呈現出較高的波動性，因為市場在等待結果明朗。根據2020年和2016年選舉的數據，在投票周期間，S&P 500的走勢較為混亂。例如：
- 2020年：在選舉周期間，S&P 500指數錄得了大約7%的漲幅。原因在於市場對選舉結果的樂觀情緒逐步形成，加上投資者預期拜登政府將帶來更多的財政刺激政策，以應對COVID-19的影響。
- 2016年：特朗普當選後，盡管在選舉日後的一周內市場表現波動，但隨後股市迅速上漲。S&P 500在選舉周下半段實現了反彈，投資者對特朗普的減稅和放鬆監管政策產生積極預期，帶動了股市?
投票後一周的表現
選舉後的第一周通常是市場消化政策預期的關鍵時刻：
- 政策影響：選舉結果往往會帶來不同行業的波動。例如，環保政策、稅收政策等會影響特定板塊，如能源和科技股。因此，市場會在這段時間迅速調整。
- 曆史趨勢：從1950年到2020年，S&P 500在選舉後一周的表現往往會從不確定性中恢複。數據顯示，S&P 500在大選後的六個月內大多表現出正收益率，主要是因為政策穩定性對市場的長期影響逐漸顯現。統計來看，S&P 500在選舉後一周內平均表現積極，有時漲幅達到0.5-1%?
