重在參與。
首先我是看多的。看多的理由是通過觀察這幾天期權OI的變化趨勢，發現ITM call的淨增長速度極快，遠大於ITM put增速。這不是直接的call put ratio，而是比較幾組ITM，例如800 call vs 1000 put。我覺得是smart money在買入，決定跟隨。 另外就是在yahoo finance上看到5月11日short rate從0.6降到0.58，可能也是個線索。不過yahoo finance上short rate這個參數更新不頻繁，不知道5.11之後有沒有新變化。 如果有人知道哪裏可以查到這個數值，請告知一下。
其次，通過iv（今天是114%左右），反向估算出可能的波動幅度。昨天的估算是[850 - 1040]，今天更新後的估算是[881 - 1016]，範圍縮小了。 明天日中再更新一次。
另外，這幾天iv逐日降低這個事實讓我有點擔心，感覺有陷阱。所以考慮再三，今天收盤前close掉幾個6月到期的880 call 和 900/950 call spread，鎖定盈利。 新開幾個周五到期的1000-1020-1030的call butterfly, 價格才3.3，準備以小博大，每組合約max loss 330, max gain 1700，雖然博中的概率極小極小。 另外再賣出了幾個bull put spread，delta < 10，進一步降低butterfly成本。 如果萬一判斷嚴重錯誤發生暴跌，這樣call butterfly歸零，損失也不大。而short put 如果被擊穿，就準備接受assign，低價收股。
明天還有一天可以調整。 finger crossed :)
