原因：
第一： 股市和10年的Yield偏離有一段時間了。 現在因為降息預期的消失，會Converge。
第二：半導體的估值已經是泡沫。半導體頭部企業基本沒有30倍以下的。 有中美市場分割的前景，這個估值不是一般的高。 NVDA還是半導體裏麵最有持有價值的股票，隻有NVDA的增長和中國的關係最小。半導體是市場的Driver， 如果這個引擎熄火的話， 下一個是什麽？
第三：蘋果和特斯拉的隕落不是周期性的， 而是碰到了很大的困難。 蘋果創新後勁兒不足。 特斯拉的盈利能力不僅存在，還在惡化。
市場本來相信Fed會降息， 結果失望了。現在又相信Fed不會降息，我想也會失望。 Fed還是會降息的。
結論：大選以後行情很好！做好準備。
