如果兩個ITM delta 0.75左右, ATM delta 0.5左右,這樣一組期權能以差不多1/3的價格模擬100股underlying的漲幅。
其實這個組合有個名字叫zebra (zero extrinsic value back ratio spread),把extrinsic value盡可能降低,但一般不會真變成0。
如果兩個ITM delta 0.75左右, ATM delta 0.5左右,這樣一組期權能以差不多1/3的價格模擬100股underlying的漲幅。
其實這個組合有個名字叫zebra (zero extrinsic value back ratio spread),把extrinsic value盡可能降低,但一般不會真變成0。