可以買入2個ITM,賣出一個ATM,組成back ratio, 這樣把theta耗損降下來,又保持收益無限的潛力

來源: opst 2024-03-28 12:40:07 [] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀: 次 (316 bytes)

如果兩個ITM delta 0.75左右, ATM delta 0.5左右,這樣一組期權能以差不多1/3的價格模擬100股underlying的漲幅。 

其實這個組合有個名字叫zebra (zero extrinsic value back ratio spread),把extrinsic value盡可能降低,但一般不會真變成0。

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