英偉達開盤漲4%，黃仁勳年度演講將會釋放哪些信號？

2024年03月18日 21:42 第一財經

 

 

 

 

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　　英偉達正在努力將其最近在人工智能計算領域的巨大領先優勢轉化為新計算時代的長期主導地位。

　　美國當地時間3月18日，芯片巨頭英偉達的年度技術峰會GTC2024大會將在加州聖何塞開幕。這也是疫情之後，GTC首次回歸線下，也被英偉達稱為史上最為重要的一次大會。作為大會的開場，英偉達CEO黃仁勳將在當地時間3月18日下午（北京時間3月19日淩晨4點）發表名為“見證AI的顛覆時刻”（Don’tMissThisTransformativeMomentinAI）的主題演講。

　　截至發稿前，英偉達美股漲4%，市值接近2.3萬億美元，成為僅次於微軟和蘋果的全球市值第三大企業。

　　過去五年時間，英偉達的股價從2019年3月的約40美元漲到目前接近900美元，翻了20多倍，而在過去一年裏上漲超過260%。業內紛紛預測，英偉達市值超越蘋果指日可待，兩者目前的差距僅為4000億美元左右。

　　關注點一：新架構Blackwell

　　黃仁勳將於3月18日GTC的開幕式上發表主題演講，闡述英偉達如何實現這一目標，並發布包括下一代AI芯片在內的一係列重磅產品。黃仁勳已成為科技行業最重要的領導者之一，他的演講將吸引全球數百萬人在線觀看。

　　GTC是英偉達最重要的年度技術大會，過去幾年，英偉達通過這一大會推出了包括基於Hopper架構的H100在內的多款重磅產品。

　　英偉達巨大的體量也令今年的GTC大會尤其受業內生態合作夥伴的關注。據英偉達介紹，今年線下參會人員超過1.6萬人，大約是2019年參會人數的兩倍，線上注冊人數超過30萬，規模均創下曆年之最。

　　英偉達的GPU已經成為生成式AI大模型底座的重要基礎設施。有分析師預計，英偉達今年的營收將飆升超過80%，達到1100億美元，是英特爾預期銷售額的兩倍。

　　英偉達的股價今年持續了瘋狂的漲勢。由於該公司的市值變得如此之大，每次股價上漲幾個百分點，市值動輒就上漲近千億美元。伯恩斯坦分析師史黛西·拉斯岡（Stacy Rasgon）近期在談到英偉達最近的市場表現時表示：“最大的擔憂是當股價上漲得如此之快，它是否能夠持續下去。”

　　為此，英偉達的策略是，加速產品迭代的周期，推出更多性能更高、價格更高的新產品，盡可能多地占領市場。

　　英偉達的下一代高端AI芯片有助於該公司實現主導新計算時代的長期地位的雄心。該芯片架構被稱為Blackwell，基於該架構，英偉達有望在此次GTC大會上率先發布一款B100芯片。市場預測，該芯片的價格可能會較前兩款旗艦芯片A100和H100更高。H100芯片的售價超過2萬美元。

　　關注點二：軟件和雲業務

　　除了加速計算芯片之外，英偉達將在智能製造、生命科學等多個領域發布解決方案。英偉達還有望發布關於軟件係統CUDA的更多新功能。CUDA軟件作為向開發人員提供在英偉達芯片上運行人工智能程序的工具，是英偉達企業戰略的重要組成部分，也是英偉達軟硬件結合的生態建設中最強大的“護城河”。

　　CUDA最近備受關注，是由於CUDA在安裝文件條款中更新了一條關於“禁止使用轉換層在其他硬件平台上運行基於CUDA軟件”的說明，業內將其解讀為對競爭對手硬件采取的進一步限製措施。

　　英偉達將如何擴大雲服務業務也是業內關注的焦點。過去英偉達主要向雲服務廠商提供數據中心芯片，微軟、亞馬遜等雲服務廠商都是英偉達的大客戶。而從去年開始，英偉達也以雲服務的形式向開發者提供芯片和軟件，英偉達還在組建專門致力於雲業務的團隊。

　　分析師正在密切關注該公司如何在雲服務方麵發力。有業內人士向第一財經記者透露，英偉達近期挖走了Meta負責雲業務的高管，希望擴大雲服務的能力。“英偉達有建立雲團隊的實力，但未必有做好雲的基因。”這位業內人士對第一財經記者表示。

　　關注點三：中國定製芯片交付在即

　　英偉達的合作夥伴中，包括眾多中國公司，中國市場曾占據英偉達芯片銷售的四分之一。

　　黃仁勳在最近一次財報發布會上稱，已經向中國客戶交付符合出口管製要求的芯片樣品。市場預計英偉達可能會在GTC大會上宣布開始為中國市場生產一款被稱為H20的AI芯片，該芯片將作為英偉達H100和H200芯片的替代品。

　　近期，黃仁勳在參加斯坦福大學經濟政策研究所的活動時表示，企業的成功貴在堅持。他的公司在創立初期曾一度麵臨破產，但他稱，這段困難的經曆讓他“更加了解市場和消費者需求”，押注於最終取得重大成功的GPU芯片。

　　“直到今天，我在公司內部仍然樂於使用’痛苦和磨難’這個詞。”黃仁勳說道。他還表示，不管公司取得多大的成功，領導者仍然需要擔心公司可能最終會走向失敗。“任何優秀的領導者都必須不斷思考一家公司離破產還有多遠，如果你不在內心思考這些問題，那麽可能真的會倒閉。”他說道，但他強調應該要容忍失敗，因為這樣才能更大膽地去創新。