現在股市暴漲主要貢獻是Magnificent 7,其中的Apple跟AI沒有直接關係, Microsoft跟AI的關係是投資了OpenAI但是並沒有賺到錢,微軟盈利增漲主要是以前賣軟件,一次性買賣,現在改成subscription年年收錢, 所以盈利暴漲。 Google免費貢獻了transformer model,但是也沒直接從AI賺錢, Amazon靠電商和雲服務,跟生成式AI沒什麽關係,主要就是做AI推薦,而且他們AI推薦算法是一二十年前的collabrative filtering一類的, 隻有Nvidia全靠AI。 Meta開源了PyTorch,SAM,Llama這些,給大家免費貢獻,並沒有從AI賺錢。Meta盈利暴增主要靠大裁員,還有就是中國電商出海,Tumu和Shein買了他們很多廣告。 Tesla最近一年多都在跌,對股市上漲相關性為負。所以這次AI泡沫主要就是NVDA一枝獨秀。
還有一個方麵就是上市公司,這次幾乎沒有AI的startup上市,除了前兩年有一波做自動駕駛軟件的公司上市,基本上都跌了95%以上。上次dot com上市的公司極多,雖然最後絕大多數都倒閉了。
另外一個方麵是就業。上次dot com隨便一個人會寫代碼就可以找到工作,這次相反,AI公司靠裁員來衝業績,AI工作極其難找不說,大量公司都在裁員。最牛的OpenAI,不過六七百員工,其中AI算法研發不到百人,對整個就業市場沒什麽影響。Google,Meta都在大裁員,微軟,Intel這些也裁了很多人。現在CS找工作是十多年來最難的,我知道有做算法的被大廠裁員九個月連一個interview都沒有的。這個看起來一點也不像泡沫。