英偉達第四財季財報前瞻:華爾街分析師普遍態度樂觀
英偉達將於周三美股收盤後(北京時間周四)發布截至2024年1月底的2024財年第四財季財報。華爾街分析師對該季度業績持樂觀態度,稱受AI需求的推動,尤其是在數據中心業務方麵,英偉達將公布強勁的財務數據(注:英偉達財年與自然年不同步,2023年1月30日至2024年1月29日為2024財年)。
投資管理公司Firsthand Capital投資組合經理Kevin Landis稱,鑒於該公司的規模及其對AI故事的重要性,英偉達的業績可能對市場情緒至關重要。美國銀行(33.995, -0.10, -0.28%)財富管理公司高級投資策略師Tom Hainlin也認為,有關英偉達前景的積極更新可能會助長更多AI樂觀情緒,並延續市場漲勢。
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華爾街分析師普遍預計:營收將增長超2倍
華爾街分析師普遍認為,英偉達第四財季營收將達到203.7億美元,而去年同期為60.5億美元。這意味著,英偉達第四財季營收將是去年同期的三倍以上。
營收的大幅增長很可能是由數據中心業務的增長勢頭所推動。英偉達NVIDIA HGX平台是AI超級計算機和數據中心基礎設施的參考架構,該平台的持續增長可能會推動其數據中心營收和整體銷售額。
得益於更高的銷售額和運營杠杆,英偉達第四財季的利潤也可能顯著增長。分析師預計,英偉達第四財季每股收益將達到4.59美元,同比增長約422%。
整個2024財年,分析師預計營收將達到592.5億美元,同比增長119.6%。每股收益將達到12.39美元,較上年增長271%,
展望未來,分析師預計2025財年營收將增長58.7%,達到939.9億美元。每股收益將比增長72.7%,達到21.40美元。
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投資者重點關注的2件事
AI動態:針對用於訓練和運行生成式AI模型的功能強大的GPU,英偉達是首選供應商。Meta CEO馬克·紮克伯格已宣布,Meta在今年年底之前將購買令人難以置信的35萬張Nvidia(687.155, -38.98, -5.37%) H100芯片,價格高達數十億美元。
此外,微軟(401.3345, -2.73, -0.67%)、穀歌(143.21, 1.45, 1.02%)、亞馬遜(167.595, -1.92, -1.13%)和特斯拉(193.1145, -6.84, -3.42%)等,每家公司都聲稱要購買英偉達芯片。不僅科技巨頭,規模較小的公司也在努力從英偉達的產品中收益。隨著財報季已經顯示出整個科技行業對AI的持續投資,英偉達預計將繼續獲得可觀的收益。
監管與競爭:英偉達的發展也並非一帆風順。AMD(164.385, -9.48, -5.46%)和英特爾(43.995, 0.48, 1.11%)也在打造自家的高性能AI芯片。尤其是AMD,正在追趕英偉達,且勢頭正旺。AMD已經表示,其最新的MI300X芯片可以與英偉達的H100正麵交鋒,雖然英偉達駁斥了這一說法。
此外,英偉達的客戶,包括微軟、穀歌、亞馬遜和特斯拉等,也都在打造自己的AI芯片,將來可能在市場上占有一席之地。當然,這些威脅還相對遙遠,英偉達目前仍在高歌猛進。
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分析師上調目標股價
在財報發布前,大多數分析師已上調了英偉達的目標股價。其中,高盛(383.06, -1.38, -0.36%)將其目標股價從625美元上調至800美元,美銀將其目標股價由700美元上調至800美元,瑞銀(27.775, 0.12, 0.42%)將其目標股價從580美元上調至850美元。
瑞穗證券分析師Vijay Rakesh將英偉達目標股價從625美元上調至825美元。Rakesh表示,近期對英偉達芯片的需求超過了供應,這表明下一季度的銷售數據將繼續強勁。為此,Rakesh還上調了英偉達2025財年和2026財年的銷售增長預期。
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英偉達股票還能買嗎?
基於分析師的評級,在第四財季財報發布之前,英偉達的股票評級是“買入”。目前,英偉達股票有37個“買入”評級,以及3個“持有”評級,獲得了強勁的買入共識。
然而,由於英偉達股價今年迄今已上漲約47%,近一年的時間內上漲約252%,分析師的平均目標股價為746.91美元,意味著上漲潛力有限,僅為2.86%。
對於該有限的上行潛力,Susquehanna分析師Christopher Rolland稱,投資者已經將短期內的大部分潛在利好考慮在內。Rolland預計,英偉達第四財季業績將保持強勁。至於能在多大程度上超出分析師預期,將決定該股的未來走勢。Rolland繼續維持英偉達股票“買入”評級,並將目標股價從625美元上調至850美元。