湊熱鬧以UPST為例聊聊期權。

upst下周二盤後發布財報，iv飆升，買期權是否有利可圖？通常賭財報的策略calendar spread：譬如賣出2.16strike38靠價格2.7左右，買入2.23strike34靠價格4.3左右，1.6搏4，風險收益比也隻有2:3，買撲應該差不多。

也有ATM straddle策略：上周五收盤價33.9，2.16strike34期權價格大概4.1，成本8.2，周五為止價格高於42.2或低於25.8獲利，否則虧損，不是精確數字，但大差不差。

可見期權賺錢不易。考慮到meta的case，MM殺期權把短期波動率拉到喪心病狂的程度，最近賭財報可能straddle比calendar勝率略高。如果有信心做裸體或單側delta，回報率就高太多。

所有跟帖： 

• 這股40%被賣空，put雲集，但會不會擠空？神仙打架 -挨踢- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 14:33:02

• 2.16的put call ratio 0.46， 估計MM會想雙殺 -紅花郎- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 15:15:30

• 怎麽雙殺？ -挨踢- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 15:47:09

• 俺看空，但不一定是下周。 -挨踢- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 15:51:25

• 雙殺隻要下周不漲，中期不跌 -紅花郎- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 16:15:48

• 期權是個好東東，十幾年前我剛搞期權的時候，用blackscholes 公式算價格，spread, butterfly, -天下無熊無牛僅漲跌- ♂ (122 bytes) () 02/10/2024 postreply 16:11:28

• 感覺現在MM操控VIX,VVIX，越來越難做。不如回歸買裸體 -紅花郎- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 16:22:05

• 什麽vix, gamma 全是二階效應，關鍵是股票動能要大，就是有人要拉 -挨踢- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 17:18:32

• 動能怎麽衡量？rsi>50?60?黑不拉湫做MM都是10DMA即將/剛剛金叉20DMA -紅花郎- ♂ (153 bytes) () 02/10/2024 postreply 21:52:02

• 為什麽買2.23的C34而不是2.16的呢？有什麽後手嗎？ -opst- ♂ (65 bytes) () 02/10/2024 postreply 21:37:33

• 2.16的IV ranking在218%左右，期權貴，2.23在160%左右，賣貴買賤 -紅花郎- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 21:55:43

• 嗯，賣貴買賤是的。但2.23的時間價值更大，值得買入一周的時間價值嗎？ -opst- ♂ (0 bytes) () 02/10/2024 postreply 22:38:57

• 賭短腿清零，長腿趨勢延續 -紅花郎- ♂ (113 bytes) () 02/11/2024 postreply 10:18:23

• tastytrade 有研究 最好在兩周 -optionguy- ♂ (0 bytes) () 02/11/2024 postreply 12:49:16

• 有沒有鏈接？不明白為什麽是2周。 -紅花郎- ♂ (0 bytes) () 02/11/2024 postreply 15:36:21