一個期權交易交割的問題

假如你賣了某公司的PUT, 假定strike price是$100

到了交割的那天，該股票收盤價是$99.99（一般是周五的收盤價），理論上你的PUT會被assign，你會被動按照$100的價格買入該股票。但是期權交割一般是周末，沒有用戶在那裏掛單$100買入。所以，問題是誰賣給你的股票？難道是做市商賣給你的股票嗎？如果是做市商賣給你的，他豈不是風險很大？誰知道周一開盤股價是多少，如果周一開盤股票跳空高開，做市商豈不虧大了。

所有跟帖： 

• 是買期權的那個人先買100股，然後100刀賣給你吧。 -c1xwy- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:47:30

• 買入期權的人不一定有股票 -精靈寶鑽- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:51:16

• 有賣就有買，按約定價格交割就行。 -flyingcandle- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:18:25

• market maker -gastank1289- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:47:00

• 我也感覺是做市商 -精靈寶鑽- ♂ (48 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:52:05

• 做市商可能會對衝$100的CALL和PUT -精靈寶鑽- ♂ (64 bytes) () 01/31/2024 postreply 08:54:12

• 他們風險不大。MM或者其它人都可以買期權，周末交割不需要開市。 未來漲跌不對MM有係統性風險（delta neutral -pichawxc- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:09:45

• market maker隻是中間商。是你的對家賣給你的股票。期權是有買就有賣。平衡的 -gastank1289- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 16:32:10

• 期權持有者會賣給你100@strike price。如果他賬上沒有股票，他的broker會借他100股。沒有MM什麽事 -小夏- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:29:03

• 前麵幾個回答都沒說清楚 -maniac63- ♂ (331 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:41:30

• 小夏的回答是對的 -maniac63- ♂ (0 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:42:01

• 一般來說， 期權持有者自己手裏有正股 -eyehalfopen- ♂ (88 bytes) () 01/31/2024 postreply 09:47:31

• 回答的都不對！Options Clearing Corporation (OCC)是唯一的期權清算公司，它會匹配 -精木- ♂ (483 bytes) () 01/31/2024 postreply 11:20:58