微軟：很顯然，站在AI浪尖並且股價已經嚴重受益，那就要看看AI部分到底有多大的貢獻，有多少增速。畢竟這是個市值3T的龐然大物。可是很遺憾，並沒有多少增長。智能雲部分隻不過是玩了個匯率遊戲，實際是跟上個季度持平的。
GOOG：我之前也說過，現在的AI應用其實屁都不是，如果說真的有點東西，也就是chatgpt這種大號的google，恰恰這就是對GOOG的侵害, 而且直接摧毀的是GOOG的基本盤。用了一次chatgpt可能就會少用幾次十幾次甚至幾十次google。類似軟件如果做得完美一些, 以後根本就不需要用GOOG了. 所以對GOOG來說，在廣告和搜索收入的基本盤很有可能會減少並且將持續。除非在AI領域有更大的收入貢獻。結果是基本盤的確在走弱，AI也沒多少貢獻。所以GOOG的財報是非常負麵的。可以預計未來的基本盤收益還會逐漸萎縮, AI能不能頂上暫時是個未知數.
AMD：就看敢不敢吹牛畝產萬斤。沒這個膽，那就要價值回歸了。但是也不要看現在的PE，因為去年一季度虧損, 所以現在的真實PE也不是幾百上千的水平。
AAPL：這個是注定爛掉的，關鍵是能爛到什麽程度的問題。之前我已經有過多篇數據分析，不多囉嗦了。有意思的是美國這邊似乎沒有太精確的近期銷售數據，隻是有分析師說銷售有所下滑。但是中國市場數據非常充分，下降是一定的，未來下降也是一定的。而且更可怕的是，現在大都說的是銷售量, 隻是比數量沒有比質量. 四季度蘋果在中美市場都進行了價格戰，尤其是用iphone 13主打低價市場。銷量是保住了，銷售額和利潤呢？在美國iphone 13活動價隻有200, 在中國也是在4000元以下。更有甚在中國連iphone15都開始減價數百的搞活動, 減下去的每分錢都是淨利潤. 至於說vision pro? 能不能不說這種幼兒園小朋友的幼稚話? 就哪怕vision pro的售價全部都是利潤, 一年哪怕能產銷幾十萬, 總共利潤也就是幾億元而已. 知道iphone多大的市場嗎? 每年2億多部. Vision Pro的受眾群體肯定很小, 估計對比ipad, mac也就是個小弟, 而ipad+mac也不過是iphone的小弟. 整個AAPL哪怕收入保持現有水平, PE下降到25, 股價也就隻有150出頭了. 一個失去增速甚至要預期下降的公司, 20倍的PE都太高了吧. 我翹首以待,下個月看看巴老爺子手裏還有多少蘋果.
AMZN: 既然fedex, UPS都不咋地, 估計AMZN的老業務基本盤也好不到哪裏去,尤其是還遭遇拚多多在美國的競爭. 雲那塊兒沒研究沒數據,不知道會是什麽樣子. 估計就算是財報不錯也就是個平穩水平.
META: 似乎版上也沒人做研究.不知道META除了裁員以外,收入增長點是什麽. 小紮一直都在減持, 至少現在不會是股價比較低的階段. 因為沒有數據和研究,我沒發言權.
最近呢, 納指就是大盤, 我白天貼過, 看看下圖代表的近期的SP500形勢
很納悶大千股壇沒有人做實實在在的研究, 大多數人都是畫直線, 甚至連量都不考慮.
降息這事兒吧, 有點搞笑. 美聯儲是首要任務是通脹和就業. 通脹還在而就業穩健, 美聯儲是不可能降息的. 至今為止美聯儲所謂的降息都是嘴炮, 而且還是媒體選擇性放大的. 事實上美聯儲官員在整個一月份一直都在表態一季度不可能,甚至有些官員直接說三季度. 大多數人根本都沒看到吧, 媒體都選擇性過濾掉了.
