長期投資麵臨巨大的時間風險，但美股長牛市給長期投資信心（摘）

來源: Betapro 於 2024-01-21 13:27:36 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀：次 (3322 bytes)

進行長期投資需要麵臨巨大的挑戰，即使持有蘋果公司(AAPL)這種市場頂級牛股也是一樣，這些可以從上圖中10年期的AAPL股價走勢圖中看出。

(1)2003年——AAPL股價跌到10美元以下，公司能否生存下去都成了問題，你這時候會買公司的股票嗎？

(2)2006年——AAPL股價飆升到86美元，然後縮水至51美元。如果此時你持有1000股，你會繼續持有下去嗎？在當其股價反彈回80美元並看上去要再次下跌時，你會不會賣出呢？

(3)2008年——AAPL股價飆升到202美元，然後又降到115美元，如果你持有1000股，看到了自己賬麵資產經受了87000美元的損失，你是繼續持有還是賣出？

(4)2009年——AAPL股價回升到了192美元，後來又降至78美元，比先前的低點還要低，你的賬麵資產將經受超過50%的損失，你是繼續持有還是選擇將其變現？

2003年，蘋果公司在死氣沉沉的低穀中存活了下來，當時謠傳飽經磨難的蘋果公司股票將被其他公司接管。但從那之後直到2012年蘋果公司股票從頂部崩塌之前，蘋果公司成長為世界上市值最高的公開交易公司。現在回想起來蘋果公司股票的上漲趨勢可謂氣勢非凡，但是捫心自問，你有能力始終持有蘋果公司的股票嗎？要注意蘋果公司期間經曆了多次下跌，有些甚至跌去了50%以上。要知道，這種程度的下跌往往是標示著上升趨勢已經結束了的。

應對長期投資帶來的挑戰的一種明智的方法就是在技術分析交易工具的幫助下堅持並執行你對基本麵的判斷。當你決定買入時，可以參考技術指標來確保你買入的價格相對市價買入要便宜一些。如果你的投資很成功，資產價格飛漲，可以使用技術分析工具來確認被過度估值的價格區域，在該區域內兌現你的盈利並且準備好在不可避免的下跌回調過程中再次買入。這種投資計劃需要高強度的專注以及堅持不懈的精神。

波段交易大趨勢和震蕩區間都可以持續幾年時間，其中會被短期上下波動所打斷。這些波動給我們提供了很多交易機會，我們可以對此加以利用。這本書中很多圖表可以用於波段交易。

我強烈推薦初級和中級投資者進行波段交易。你交易的越多，從中學到的也就越多，可以幫助你積累風險管理和做好交易日誌記錄的經驗。波段交易教起你來比需要幾年才能完成學習課程的長期投資更快。波段交易能給你留下時間去思考，不像需要瞬時反應的日內交易。這種快速的反應對於新手來說節奏過快了。

短線波段交易可以有不菲的收益，並且和長線交易不同，它不用讓你經曆痛苦的漫長下跌過程。波段交易不需要緊盯屏幕一整天。他們大部分的交易持續時間為幾天，也有一小部分成員持倉幾周或者幾個月以上，或者在數小時內完成市場進出。大部分成員的持倉期都是以日計的，波段交易正好符合大部分人對交易時間周期選取的喜好。