我早就說過：NV去600隻是時間問題。長投的，到600~650可以考慮是不是賣。具體來說，屆時取決於它幹了什麽。

來源: 羅馬軍團於 2024-01-08 13:47:51 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀：次 (1911 bytes)

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如果隻是做GPU，600~650基本就是它的頂，短時期可能會衝高，但不能持久。但是老黃現在有新想法，它在兩個方麵大舉投資：1、自己做data center。2、投資了大量AI新創。

第一個，data center，說實話我是不太看好，首先這裏的大玩家已經布局多年，特別是微軟，它有龐大粘度非常強的企業用戶（Office什麽的多年的用戶），它日後必然是AI雲最強大的一方。那麽如果NV自己做雲下場和它們競爭，它們必然要去扶持AMD/Intel或者自己加速開發自己的芯片，最終NV收獲的總體利益是正的還是負的都不好說。

其次它又做核心硬件又自己下場，這觸及到壟斷競爭，如果它真把雲做強了，搞不好會引來反壟斷官司。

所以它的數據中心這塊，我的結論就是：要麽得不償失，要麽真做起來了被分拆。總之不會有啥好結果。

但是第二個，它投資了很多AI初創，這就非常不同了。這塊和數據中心實際上是挖自己的牆角不同，投資初創它們是互補關係，初創不但得到投資，而且得到它的芯片供貨保證，這點在當下尤為重要，所以NV和它們談的時候必定也會利用這個供貨優勢得到優惠的條件。對於NV來說，不但現在可以利用供貨優勢得到優惠的投資回報協議，並且這些投資大半其實也是返回來買它的芯片，資金打了個來回，加強了自己的業績。當然最重要的還是：未來這些初創有幾個能爆發它就能保證自己的未來轉型，純粹做硬件是無法長期支撐萬億市值的，老黃非常清楚這一點。所以長期來說，關鍵是老黃這個人，他的戰略眼光過去已經證明，如果你看好他對未來的布局，可以考慮一直持有。