知道"資本主義”這個詞是很早以前了,估計是上小學的時候,不過真正開始思考“資本主義”還是最近幾年的事,汗~~~
因為工作,business和投資的稅務越來越複雜,我開始學習一些稅務知識,以便優化家庭的財務規劃和資產組合。以前扔給會計師報稅,很少去思考,報完該交多少稅就交多少稅,感覺天經地義:)後來在學習的過程中,我意識到同樣都是收入,上繳的稅率完全不同。
active income,包括工作,生意,這些勞苦大眾辛辛苦苦每天起早貪黑賺來的錢,是100%的tax payable;investment income比如房租,股票分紅等也是同樣100%的tax payable。而capital gain卻隻是50%的tax payable。那這說明什麽?
說明政府/國家是需要並鼓勵資本的投入的,這就是"資本"主義的精髓。那為啥國家這麽激進的獎勵/鼓勵資本投入呢?因為整個資本市場就代表了這個國家的經濟,國家就是靠這些資本的運作來支撐經濟的。巴菲特有個著名的indicator,就是把股市和GDP聯係在一起,這兩個值彼此代表,短期又有波動。所以宏觀來說資本主義國家的股市就是它的經濟,社會總是要前進的,經濟總是要發展的,人類進步的腳步誰也無法阻擋,這就是為什麽我相信長期美國的股市會一直永遠漲漲漲。
而社會主義不一樣,國家的經濟是掌握在政府手中的,而不是由市場上的資本來決定的。這就是為什麽中國的GDP一直都在增長,而股市卻幾十年不漲,中國的股市並不代表中國的經濟。
越說越宏觀了,還是回到我們老百姓身上來。
在資本主義國家,不投資就虧了!工作,生意上的稅太高了!
接著看投資,投資收入的稅率也不一樣。比如銀行利息,國債interests,房租收入,這些稅率也很高。如果不是要立刻用錢,應該盡量避免這幾項收入。股票分紅稅率會低一些,因為那些上市公司已經上過稅了,個人要上的就少一些,政府不會重複收稅。
剩下的就是capital gain,資本利得,就是最優惠的稅率了,但其中也有一些操作和規劃上的差別:
1. 短炒是不能算資本利得的,稅務局把“短炒”視為business,稅率和工作收入等同;
2. 波段操作會大大降低複利效果。因為如果賣掉獲利,必須上稅,假設marginal tax rate為50%,賺的錢就要上掉25%的稅,肯定比不了一直長持的複利效果。
所以從稅務角度來說,最優化的投資策略就是“買買買,永遠不賣”,到最後就是滾滾的雪球,你自己都無法直視