美股和期權 為什麽很多人想不明白這個道理

來源: 遠處的故鄉在夢裏 於 2023-11-15 09:54:32 [] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (5050 bytes)

許多股票交易者苦苦尋找所謂的策略，預測股票。 很多人不僅交了會員費，最後還賠了錢。 為什麽？  股市裏根本沒有一致的獲勝策略。 如果有的話，華爾街就會抓住它並使用它。 越來越多的人會發現它並使用它，最終該策略將失效。 這就是著名的有效市場假說（EMH）。從理論上講，技術分析和基本麵分析都不能一致地產生風險調整後的超額收益（alpha），隻有內幕信息才能產生超大的風險調整後收益。

為什麽人們仍然認為有成功策略？ 因為他們有時侯是對的。 就像盲人有時會碰巧說對一樣。 例如，如果我告訴QQQ，一旦連續3天下跌，就會漲幾天。 你相信嗎？ 看看股票曆史你會發現這種情況 確實發生過！ 並且發生過很多次！ 但如果你遵循這個策略和技術，你會發現有時它是不對的。 有時這是對的。所謂阻力線，黃金交叉，雙鍋底，三肩背，等等。如果回看曆史，你回發現很多情況下是對的，很多情況下是錯的。

那麽下次是對還是錯呢？ 無人知曉。 背後的科學依據是概率論和二項式分布。

有些人堅持認為他們擁有正確的股票技術。 因為 技術曾經贏過。 他們無法忘記這一點，並與你爭論，他們有例子表明這是正確的 而且很多次的例子。 這就是心理學麗的近因效應的陷阱。

所以不要把時間和金錢浪費在那些所謂的技術分析上。 股票是一種投資而不是投機。
如果你一定要投機，那麽量化分析可能幫助你降低風險，但不能保證你一定會賺錢。總之，短期投資就是賭博。所以如果不是專業的，炒股和賭博差不多， 勸同胞們遠離。如果非要投資股市，則選擇大型ETF長期持有也許是風險最低的。其他方麵如房地產，基金，國債，保險等也考慮一些。

不幸的是，我認為大多數讀者不同意我上麵所說的，因為我們中國人喜歡抽象思維，不喜歡邏輯思維。

歡迎批評指正。

所有跟帖： 

• 賭博也有人是高手啊, 賭博也是要有技術才行, 哈哈 -iBear- ♂ 給 iBear 發送悄悄話 iBear 的博客首頁 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 09:56:52

• 說的好，的卻有人有某些天賦！隻是別人沒法學。天生的。 -遠處的故鄉在夢裏- ♂ 給 遠處的故鄉在夢裏 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:15:59

• 做好自己的就可以了。不用勸別人如何如何 -12qw- ♀ 給 12qw 發送悄悄話 12qw 的博客首頁 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:00:34

• 說的太對了！沒有人愛聽別人的說教。但把真是想法說出來，就可以拋磚引玉，向高手學習（就算是賭博裏也有高手） -遠處的故鄉在夢裏- ♂ 給 遠處的故鄉在夢裏 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:10:24

• 先為你點讚。 向高手學習就是聽別人的說教。 -山高水闊- ♂ 給 山高水闊 發送悄悄話 山高水闊 的博客首頁 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:37:40

• 0點讚？過份了哈 -12qw- ♀ 給 12qw 發送悄悄話 12qw 的博客首頁 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 11:43:40

• 相信TA的人跟相信馬克思的人的原理是一致的 -晚春123- ♂ 給 晚春123 發送悄悄話 (188 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:03:04

• 讚。 大千很多人跟本就不講邏輯，更不懂概率 -小夏- ♂ 給 小夏 發送悄悄話 小夏 的博客首頁 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:03:58

• 沒錯，就是我常說的TA無用！ -猛牛- ♂ 給 猛牛 發送悄悄話 猛牛 的博客首頁 (248 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:04:55

• 都是概率遊戲，就像德州撲克，不可否認還是有GTO策略的，長期是可以正EV的。期權至少theta是可預測的 -opst- ♂ 給 opst 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:08:55

• 同意！但實際操作上很難遵守自己的模式和紀律。有人說投資是藝術不是科學。 -遠處的故鄉在夢裏- ♂ 給 遠處的故鄉在夢裏 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:12:57

• 投機的基礎哲學邏輯是 -richard_hz- ♂ 給 richard_hz 發送悄悄話 richard_hz 的博客首頁 (220 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:10:31

• 簡單定投大盤就好 -長須老榕- ♂ 給 長須老榕 發送悄悄話 (112 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:28:36

• TA有沒有用主要看用的人怎麽使用。恐懼和貪婪，人性永遠的弱點。 -Nerazzurri- ♂ 給 Nerazzurri 發送悄悄話 (436 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:28:55

• 投資心理學成了門重要科學。可惜人性難改！有時候覺得 -遠處的故鄉在夢裏- ♂ 給 遠處的故鄉在夢裏 發送悄悄話 (144 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:34:32

• 謝謝大佬分享。請教，中間的通道是 Bollinger Bands 嗎？ -喜歡簡單2023- ♂ 給 喜歡簡單2023 發送悄悄話 喜歡簡單2023 的博客首頁 (100 bytes) () 11/15/2023 postreply 12:52:18

• 是BB通道。MA200 -Nerazzurri- ♂ 給 Nerazzurri 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 13:46:23

• 如果BB通道單邊漲，單邊跌，這種情況你的指標是怎麽處理的？ -wenx2013- ♂ 給 wenx2013 發送悄悄話 (119 bytes) () 11/17/2023 postreply 08:29:20

• 在下是發表愚見希望拋磚引玉，文學城真的是高手如雲，藏龍臥虎！ -遠處的故鄉在夢裏- ♂ 給 遠處的故鄉在夢裏 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:30:02

• 建議看看量化分析 Jim simons -大好時光- ♂ 給 大好時光 發送悄悄話 (142 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:32:48

• 同意你說的。問題是幾次輸以後心就亂了。很難把握。就像德州撲克裏的ON　TILT -遠處的故鄉在夢裏- ♂ 給 遠處的故鄉在夢裏 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:37:42

• 那是你backtest 不夠，，有幾個參數，， -大好時光- ♂ 給 大好時光 發送悄悄話 (201 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:47:12

• P哥表示不服 -大海淘金- ♂ 給 大海淘金 發送悄悄話 (0 bytes) () 11/15/2023 postreply 10:41:49

• 不聽那些秘笈、策略、TA，相信你是對的 -遠處的故鄉在夢裏- ♂ 給 遠處的故鄉在夢裏 發送悄悄話 (163 bytes) () 11/15/2023 postreply 11:29:42

• 你講的是對的，之前也有人說了和你相同的話，包括我自己。 -TakeMyTime- ♂ 給 TakeMyTime 發送悄悄話 (198 bytes) () 11/15/2023 postreply 11:41:25

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