大方向認同，但在具體時間和細節上有不同看法

我也是持看空的大方向的，但覺得現在不是開空的好時候，雖然股市現在的泡泡很大，但一時半會很難馬上就破，說不定七八月份股市還能有向上的第二腿。

去年六七月份通脹最厲害，按照基數效應，很可能這個月馬上出的和下個月出的通脹數據會有明顯下降。美國操縱能源價格尤其是石油，汽油，天然氣價格最近幾個月都在相對低位（對比去年）。中國國內現在出現通縮，某種程度上對發達國家目前控製通脹是有利好的。也就是說七八兩個月出來的各種通脹數據可能都會使得長期利率和長期利率的波動率有明顯下降，那麽這會對股市是個很大的利好。但我認為過了八月以後，隨著基數效應的衰減，以及能源油價的回升，在夏末入秋以後通脹可能重新抬頭。

目前第二季度美國整體經濟有回升的趨勢。不少重要的行業有觸底止跌以及回升的跡象。不管你是認為這隻是回光返照還是新的牛市開始，現在美國經濟還是較強，很難想象美國經濟在秋天時馬上進入衰退。所以隻要美國經濟不衰退，勞動力市場依舊強勁，人有工作有工資拿，消費不衰退，大盤很難馬上大幅下調。

從國際上看，美國相對其他主要國家依然是這邊風光獨好，同樣他的利率高，也吸引國際資本回流到美國。所以即使是知道美國股市想在泡沫大，價格昂貴，但這要還有資金流進來，很難想象馬上會有大幅度的回調。

要想實際開始以較大的倉位做空，我覺得要等待兩個條件，一是等通脹在七八月基數效應以後重新上升，二是（更重要）要等美國經濟出現衰退的征兆。我個人感覺隻要美國經濟不衰退，股市的泡泡就很難破。如果美國經濟短期加速，泡沫還能吹得更大。

 

所有跟帖： 

• 注意機構的體量大，不能很快轉頭，要分批出貨，所以機構通常不能等通脹或衰退爆出再行動， 現在馬上大跌不太會，但漲也不容易， -testmobile- ♀ (0 bytes) () 07/10/2023 postreply 14:25:51

• 中共也太難了吧，十幾億人要吃飯的問題沒一個人幫忙，反而各種被掐脖子各種被搞。美國不到4億人的工作問題全世界都關注。 -伯克希爾哈薩維- ♂ (15 bytes) () 07/10/2023 postreply 14:34:37

• 信息完備準確，有理有據，但是股市本身是領先指標。。。 -SweetTomato- ♂ (0 bytes) () 07/10/2023 postreply 14:52:23

• 股市雖是領先指標，但中短期未必理性。 -caladog- ♂ (476 bytes) () 07/10/2023 postreply 15:20:11