市場綜述：4月交易第一天，市場上很多大事。首先就是OPEC+的主動性減產，直接把油價拉高了6%，我在3月27日的股市日記裏特地關注了石油在70以下築底可能成功的這件事（見下麵截圖）。之後幾日的日記我也反複寫了，我可能不做多大盤但做多盤整已久的石油板塊，最終是以一種出人意料的方式PLAYOUT了。有興趣的朋友隻要往回看幾天的日記，都有明確的時間記錄。
石油這件事對市場的心理影響非常大，至少可以從這幾個層麵去看：
1、美國對中東的控製力正以肉眼可見的速度在下降，OPEC根本無視美國的抗通脹需求，而是為了鞏固自身利益采取了減產，把與美國的矛盾顯性化；
2、美國的通脹之路又回到了70年代的老路上，大家可能知道70-80年代通脹的飆升都是以石油的飆漲為起點的，我實在無法想象在油價又開始掉頭向上的當口美聯儲敢降息，這又意味著高利率的伴隨可能進一步刺穿美國的經濟泡沫；
3、資本市場的近期反彈很可能到了階段性終點，市場預期的降息或者加息停止伴隨著油價的暴漲概率大大降低，而美股市場很快又會回到抗通脹、衰退邏輯裏去，這也是為何今天所謂的價值股又受追捧而成長股被拋售。這件事沒有結束，我們可以好好關注一下後續的演化，美國後市還有戰略庫存要補，而OPEC+還可以隨時再次減產，美國與產油國的博弈還會以更加激烈的方式進行下去！
另一件很重要的事也出現在資源行業，瑞士猶太資本控製的GLENCORE準備惡意收購加拿大礦業領域裏最有名的企業之一TECK RESOURCES（TECK.B.TO），TECK的董事會拒絕了。首先我不認為GLENCORE能夠得手，至少是不會這麽便宜的得手，TECK的盈利能力非常強而估值隻有4.8倍的2024年現金流預期，而更大型的公司BHP RIO TINTO等都是7-8的2024年現金流預期，所以GLENCORE要真想收購現在的估值是遠遠不夠的。此外，該收購消息一出，我的第一反應是資本在對優質資源的搶奪，現金的購買力都是在不斷的打折扣，而在動蕩的世界裏，誰控製住資源才能在未來的競爭中處於領先地位。Teck是加拿大礦業的標誌，我個人是希望聯邦層麵能夠阻止這樣的收購，最好的資產控製在本國企業手裏才是長久之計。而這一收購消息出來後，我相信很快我們會看到優質資產被不斷並購，包括FM IVN 甚至黃金行業裏的AEM K ELD CG都是潛在的被並購的標的公司，而JUNIOR裏麵坐擁優質資源的公司很可能也會成為資本爭奪的對象。
美股走的比較分化，道瓊斯走的最強，也就是所謂的價值股又開始走強了，而納斯達克代表的成長股走的最弱，今天一度跌幅近1%，但尾盤走強，僅僅下跌0.2%。納斯達克的走弱明麵上與美光在中國被審查以及特斯拉交貨不及預期有關，但我認為更重要的是今天的油價大漲使得美聯儲的利率預期又可能發生質變。近期納斯達克、標普大漲最核心的推動力還是來自於對美聯儲政策轉向的預期，尤其是近期銀行業暴雷使得這樣的預期在加強，而如果美聯儲為對抗通脹不得已維持利率在高位，則美國潛在的黑天鵝又要亂飛了，所以我在今天狠狠的加倉了空單，目前再次被套，讓子彈再飛一會兒，這是我認為潛在的技術麵與基本麵共振向下的時刻。
美元指數：美元看起來快成為市場的棄兒了，山雨欲來風滿樓啊！通常來說，在抗通脹的邏輯底下美元應該隨著加息預期的提升而走強，而今天美元的走勢是SELL ON THE NEWS!，今天交易的前半段確實是美元走強的，但等我一覺醒來美元已經又跌至102的支撐位了，日內從高點到低點幅度接近0.8%，這樣的一個日內反轉走勢正是凸顯了全球去美元化的一個趨勢。今天的石油新聞凸顯了OPEC+與美國的裂痕，而石油美元是否能夠在這樣緊張的關係下維持下去也要打問號了。最近幾天還有巴西和中國貿易結算可以用本幣進行，而巴西與中國的貿易額高達1700億美元，如果真的最終都是本幣結算，這個美元牆角被挖慘了。歐洲的法國也沒歇著，法國的道達爾與中國最近的天然氣貿易結算就是100%用人民幣進行的，難說不是法國趁機捅美國一刀，4月份馬克龍還要訪華，看看這一樁樁一件件的事情，不得不感慨帝國的老邁興衰真的是有其曆史規律。我們肯定還是會看到美元的困獸之鬥，但結局難以改變。
黃金：黃金隨著美元的日內反轉而反轉，昨晚睡覺前黃金期貨一度跌破了1970，跌幅接近1%，但今天正常交易時間內金價大部分時刻都處於2000美元/盎司的之上。黃金會不會再次成為貨幣的錨定物？如果世界經濟體係重新構建，黃金會是一個什麽角色？這些問題都需要時間去回答，畢竟在人類曆史上，黃金不作為貨幣的時間也隻有區區50多年，正是所謂的“黃金天然不是貨幣而貨幣天然是黃金”。黃金距離曆史最高點不過4%的距離，任何一個觸發事件都可能讓金價突破曆史新高，比如美國又飛出了黑天鵝，又有更多的國家拋棄美元而用本幣結算，甚至俄烏戰爭的惡化，或者是美國的某個經濟數據，總之我們很可能很快就會再次見證曆史。
而與此同時，受關注的很可能不僅僅黃金而已，而是整個礦業領域，實物資產的重要性正在越來越深入人心。礦業、資源在資本市場的占比相較於高科技公司而言太低太低，與它們的重要性完全不相匹配，未來的幾年我們有可能會看到整個行業的重新估值定位，這也許是我們這個行業的人最佳的投資機會了。黃金股走的也還不錯，GDXJ今天再漲2%+，一度漲幅也超過3%的，40是GDXJ的一個技術阻力位，突破後黃金股還會有更廣闊的上漲空間，而且今天黃金的junior公司似乎也有反應了，很多小公司都有不錯的漲幅。
選擇“Disable on www.wenxuecity.com”
選擇“don't run on pages on this domain”
