大家沒事討論一下中小銀行出路

純理論：

很多銀行過去5年左右買的各類債券作為保守穩妥的投資工具：

1）政府債券，5-10年期左右的最多，平均利率大概在1.5 左右。

2）各類RMBS， CMBS。商業地債平均10年內，個人地債平均20年

3）2021左右因為債收益太低，一大幫人又不得不去買高風險的投資產品，包括加大Equity

 

專家們，民科們，大家沙盤推演一下：

現在10年期利率3.5， 如果穩定在此一段時間，賬麵浮虧繼續（但穩定），而且隨著一些債到期，浮虧會減少。

如果年底或明年開始降息，降低到2.5-3.0，浮虧會降低不少。但還是虧得，搞不好賬麵上還是資不抵債。但是，從去年開始的放貸利率比較高，收益會慢慢爬上來，給以時間（除非經濟崩盤沒人找貸款），會開始去幫助抵消虧損的幅度。

而且利率估計很久都不會回到2以下，所以買的那些債會一直虧損狀態，但是慢慢很多到期，所以也就沒了。中小銀行估計要至少5-7年才能慢慢緩過勁來。但是，如果存款大幅降低，估計很多永遠也回不來。

最慘的是一些中小銀行，買了債，又去買高風險的產品，估計比較快的徹底嗝屁。

 

所有跟帖： 

• 為啥不討論大銀行和保險公司 -Greenapple2- ♂ (544 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:26:06

• 降息也會造成存款減少，而且是大小銀行都會。如果降息時通脹反彈，儲戶們取錢搶貨搶房，則存款會更快地減少。 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:26:59

• 搶房剛好去銀行貸款啊 -Greenapple2- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:27:55

• 房價已經太高了。貸款可能以後還不起成壞賬。 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:32:19

• 2000年時房價低，炒到2008年炒爆了。現在房價遠高於2008年，估計炒不過一年。 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 06:37:15

• 這個邏輯，嗯。2000年房價遠高1980， 1980房價遠高1950。 -Greenapple2- ♂ (123 bytes) () 03/25/2023 postreply 07:13:10

• 幾十年來，收入增長是衰減的，而房價增幅快得多 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:36:55

• 所以才要買房啊 -Greenapple2- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:54:08

• 但是錢有限，還要過日子吧。接近極限時，各種問題就顯現出來了 -uptrend- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 09:53:15

• 你這話和說太陽燃燒完了股市總要跌了吧的沒有本質區別 -Greenapple2- ♂ (0 bytes) () 03/25/2023 postreply 10:23:40

• 現在討論這個問題似乎為時過早 -自了漢- ♂ (267 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:02:54

• 大銀行的 bank reserve 好像央行自動5% 的年息 -一年好時節- ♀ (18 bytes) () 03/25/2023 postreply 08:25:02