保險公司的精算師們要把

他們公司客戶每一個時間段，比如每個月，每兩個月。。。每年。。。以此類推需要的賠款數額算出來，然後把保戶交的錢依每個階段的需求買入相同duration的bonds。保險公司有很嚴格的投資規則，絕大多數的資金隻能買bonds，少量資金做hedging和其它產品。所以我認為保險公司在Fed快速大步加息時會有很多paper losses。。。所以他們的earnings堪虞。如果保戶需求大，他們不得不賣掉有paper losses的bonds，造成realized capital losses。

所有跟帖： 

• 不能苟同。大量客戶claim或回贖的這個前提概率很小。earning會差但不會出大問題。 -BeyondWind- ♂ (0 bytes) () 03/17/2023 postreply 08:11:23