所謂拿到到期啥事沒有是想當然說法，不成立，比如你150買的債券，到期拿回100，那50不是

損失嗎？或許利息能補回一些但是靠十幾年積壓資金得到的，屬於機會損失，還甭說有沒有拿那沒長可能，哪個錢是銀行自己的？

所有跟帖： 

• 看來你不懂國債，到期後跟CD一樣，怎麽會虧本？ -猛牛- ♂ (65 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:24:44

• 你怎麽能拿國債比CD呢？CD 的價格固定，變的是利息，國債原始利息固定，變的是價格，相反的 -_學無止境- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:28:45

• 你說的是到期後，到期後是一樣的。 -猛牛- ♂ (36 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:46:22

• 到期就是還你麵值，然而前幾年利率低，買的時候遠遠高於麵值，但到期時不是你150買的就給你150，還是100 -_學無止境- ♂ (57 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:03:04

• 這個我真是不太懂，高於麵值，那不就是負利率？利率低也不應該高於麵值吧？隻要是正利率，到期後拿到的總應該高於買入價吧？ -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:14:37

• 10年通脹後的100快美金的價值就不是現在100快美金的價值， 所以要到期前賣就得降價賣， 看看10年期TLT就知道了。 -testmobile- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:29:08

• 通脹是另外的問題吧，因為他是賺利差的，別人存入的錢因為通脹也同時在貶值啊，關鍵是被擠兌，他堅持不到到期 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:47:10

• MBS在2022年前價錢都很好，他可以早賣一部分mbs,多留現金，但他沒做隻是賭加息周期很快會過去，和不願割肉的小撒一樣 -testmobile- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:53:31

• 是的，肯定是他自己風險控製出問題，同時也沒考慮到自身出現擠兌流動性出問題，等不到到期。我隻是疑問高於麵值是負利率。 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:59:44

• 債市看看TLT就知道了，這十年來價格一直很穩， 120左右，2020年時到過170，現在是最低得時候， -testmobile- ♀ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:13:04

• 買的時候價格是會高過麵值，但到期後麵值加利息會高於買入價，不然誰會買？ 當然整體收入可能會低於通脹或當前利率。 -BayForest- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:16:17

• 我也是這麽理解的，他的問題是存入資金大幅減少，加上擠兌，現在流動性出問題，等不到到期賺利差，必須現在虧本賣 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:23:19

• 在利率那麽低，而且還是升息周期，不太會出現高於麵值買入的，150買100麵值的，那是及其高的負利率 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:26:22

• 雞同鴨講，一個說的是按發行麵值購買的，一個說的是後來按市價購買的，前提條件都不同，扯什麽？ -一年回國一次- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:44:26

• 炒債券杠杆太高一樣爆 -Lisland_2013- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 08:26:18

• 降息周期裏，這樣的例子很多很多的 -BullishSolar- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 09:20:08

• 就給個理想化的例子，看你的理解。假如昨天一公司發行10年期債券，4%，很多人100刀買入。今天市場利率大跌，公司又 -BullishSolar- ♂ (128 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:41:05

• 確實有可能出現的，不過到期後利息加麵值一定應該還是高於買入價，不然沒有人會買 -RYAN15- ♂ (0 bytes) () 03/11/2023 postreply 10:04:43