關於壇子裏最近存儲 vs 光互聯的討論，如果把時間線拉長，我覺得在大局上可以這樣考慮

來源: 三心三意 於 2026-05-10 10:19:12 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (1630 bytes)

1：這兩個板塊自三月底以來都已經被大幅拉高，除了基本麵的支撐外，momentum trading 也是一個很大的因數。它們短期內可能繼續上漲，也可能先進入一段休整期，沒有人能確定。

2：存儲板塊未來12個月的業務和收入增長是相對明確的，但與此同時，它的周期高峰也會比光通信板塊更早到來。

3：光通信板塊已經不再隻是“講故事” PPT 的階段，背後有真實需求支撐。但真正能夠反映在收入和利潤率上的爆發式增長，更可能發生在2028-2030年，而不是今年。

4：綜合來看，我認為

  • 可以繼續留在存儲板塊，ride the wave，但一定要在超級周期接近頂部時及時退出。需要重點觀察的信號，是 MU 和 SNDK 的季度 （annual growth 遲緩性太大）營收增速開始放緩。也就是說，不要僅僅因為股價出現大幅回調就盲目抄底，而是要先確認整個超級周期邏輯是否依然成立。
  • 光通信板塊則正好相反。下一次市場出現較大級別調整時，可以積極加倉光通信公司的機會。這個板塊在市場下跌時很可能會出現相當明顯的回撤，因為它們真正的大規模業績增長還處於前瞻狀態，當前更多還是由市場敘事和預期在主導股價。

所有跟帖： 

• 根據我的預測 QQQ還會再漲10% 這種case下 存儲板塊還會要漲很多呀 -香虞- ♀ 給 香虞 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:51:15

• 這裏說的是長期投資。基本麵很大程度上會決定股價。 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:52:27

• 我一直在這裏表達的就是，投資要學會提早布局。存儲從去年12月給了投資人4個月的布局時間，現在是收獲的季節 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:54:47

• 接下來的同時要提早看清下一個爆發板塊，做好計劃，在股市下個回調中堅決建/加倉 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 10:56:26

• 講得好 -SGZ- ♂ 給 SGZ 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:06:46

• 難在如何提早看清要爆的板塊 -arewethereyet- ♂ 給 arewethereyet 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:19:51

• 我相信AI data connectivity 一定是下一個爆發點（光happens to be the 主力） -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:23:36

• AI 給的picks -arewethereyet- ♂ 給 arewethereyet 發送悄悄話 (21394 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:28:37

• a股我指導家人做 -fpeking- ♂ 給 fpeking 發送悄悄話 (111 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:39:54

• 你看好哪幾個 -btcgo2026- ♂ 給 btcgo2026 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:44:00

• 其實比較簡單的是選幾個etf -fpeking- ♂ 給 fpeking 發送悄悄話 (556 bytes) () 05/11/2026 postreply 04:25:59

• 這些股票不是已經爆發了？意思是還有機會更上層樓？ -浩渺煙波- ♂ 給 浩渺煙波 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 14:17:50

• AI 的模式已經很清楚了，先有算力，然後算力需要數據（存儲），然後數據需要高速聯接（光） -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:26:03

• 這跟80-90年代一樣，先有算力（英特爾，太陽），然後數據（硬盤WDC EMC），最後網路（CSCO，北電，JDSU） -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:30:22

• 宏大敘事被三心兄簡單明了地概括了。感謝你的無私奉獻！ -八落- ♂ 給 八落 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:39:28

• 看到這個，不知道清楚不 -凊荷- ♀ 給 凊荷 發送悄悄話 凊荷 的博客首頁 (82 bytes) () 05/10/2026 postreply 11:09:14

• 謝謝三心老師給方向， 我昨天在想兩個問題。 存儲現在的前瞻PE在10不到。 相對於其他半導體股票算低的。 -Yue123- ♂ 給 Yue123 發送悄悄話 (610 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:12:03

• 存儲在曆史上非常慘烈 -fpeking- ♂ 給 fpeking 發送悄悄話 (199 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:21:08

• 我仔細看了一下MU十年股價曲線，即使在周期低穀，股票也沒有跌多慘。就是跌了幾十個百分點。 -桃花源裏人家- ♂ 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:34:57

• Here is actual largest drawdown of MU history -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (199 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:44:09

• 關於存儲，花街的official estimate是這樣的 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (297 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:25:50

• 我不大認同這個估計。 -桃花源裏人家- ♂ 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:35:40

• You dont need to agree, but it is current 官方估值 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:38:43

• I watched a video today. The storage companies will increase -香虞- ♀ 給 香虞 發送悄悄話 (38 bytes) () 05/10/2026 postreply 14:26:40

• Watch growth rate, margin -- It is like a supersized PLTR -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (220 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:30:50

• For parabolic stocks, Wall Street only cares those metrics -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:32:34

• 其中的一個metric down ,股價都得跌 -Pigswine- ♀ 給 Pigswine 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:34:11

• 如果是這個增速，到26年度都得出掉了，股市是預期 -Pigswine- ♀ 給 Pigswine 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 15:32:50

• 謝謝兩位回答，我再去學習下 -Yue123- ♂ 給 Yue123 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:43:24

• summary -acac- ♂ 給 acac 發送悄悄話 (28472 bytes) () 05/10/2026 postreply 12:20:52

• 點讚! -*江南雨*- ♀ 給 *江南雨* 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:01:02

• 謝謝指導！很有收獲 -Firefly2023- ♀ 給 Firefly2023 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:28:00

• 讚！ -名校FAN- ♀ 給 名校FAN 發送悄悄話 名校FAN 的博客首頁 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 13:36:10

• 謝謝分享！ -文心蘭1- ♀ 給 文心蘭1 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/10/2026 postreply 18:17:24

• 謝謝指導， 現在慢慢提早學習布局 -xuanwater812- ♀ 給 xuanwater812 發送悄悄話 (0 bytes) () 05/11/2026 postreply 06:02:50

請您先登陸，再發跟帖！