看到下麵在討論大科技公司是不是會減少資本支出的問題，談一下我的看法：

來源: 桃花源裏人家 於 2026-04-25 08:39:22 [] [博客] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (570 bytes)

根據我的研究，目前大科技公司雲服務算力嚴重短缺，微軟穀歌等保大客戶犧牲小客戶。許多小客戶被逼的到處找算力。而且算力在普遍漲價。所以我估計亞馬遜，穀歌，微軟一季度的雲服務收入會成長非常好。對它們的利潤增長貢獻很大。它們的其它業務都進入比較成熟的階段了，所以現在賣雲服務，賣tokens，才是快速成長的業務。所以，我的判斷是他們不大可能減少資本支出，半導體行業在一個超級周期的上升階段。

所有跟帖： 

• 桃源兄請多來發帖 -雲起千百度- ♀ 給 雲起千百度 發送悄悄話 雲起千百度 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 08:51:00

• 我認為， AI大趨勢不會變。半導體大回調一定會不時發生。今後幾年一定要把握好大波浪的上下趨勢 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 08:52:00

• 請問桃兄, 半導體設備股本來表現挺好的, 但從ASML和TSM的財報後就變了, 發生了什麽? -低手隻會用均線- ♂ 給 低手隻會用均線 發送悄悄話 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 08:53:43

• 台積電季報是說，阿斯麥爾那個最新的大數字孔徑光刻機太貴了，他們明年以前都不會買。他們會集中力量用現有的設備研發。 -桃花源裏人家- ♂ 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 08:57:28

• Tsm 就是洗盤吧，一直在10日均線之上,昨天突破 -hahaha2025- ♂ 給 hahaha2025 發送悄悄話 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:54:48

• TSM 很久了，沒有動。我覺得它還是基本麵最好，而價格沒有反應出來的。而一些如ARM，畫餅就漲價。台積電的問題在地緣政治 -桃花源裏人家- ♂ 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:57:36

• 我每天都希望習主席情緒穩定，和彭麗媛同學琴瑟和諧。嗬嗬嗬 -桃花源裏人家- ♂ 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 10:02:15

• 目前看來習主席的情緒比普大帝，川總統都穩定一些 -weibao- ♀ 給 weibao 發送悄悄話 weibao 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 11:33:50

• 謝謝專門發帖分享 。 很重要 ---野牛--- ♂ 給 --野牛-- 發送悄悄話 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:02:16

• 同意你的判斷 -lionhill- ♂ 給 lionhill 發送悄悄話 lionhill 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:05:41

• 請問您打算買入亞麻嗎？謝謝 -kim333- ♀ 給 kim333 發送悄悄話 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:06:21

• 我去年春天短期買過亞麻，然後很快都賣了。我幾年來持股高度集中，都是半導體。外加穀歌和臉譜。目前最少持有的是女大和臉譜。 -桃花源裏人家- ♂ 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:08:27

• 個人覺得AMZN是AI革命中must have的一支股，最終利潤回流都會到他， 之前也說過。 當然我指的是長期 -bogbog- ♀ 給 bogbog 發送悄悄話 bogbog 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 15:37:18

• 多謝壇裏的眾位高手的分享, 讓我隻看圖交易的也知道交易標的上漲基礎 -低手隻會用均線- ♂ 給 低手隻會用均線 發送悄悄話 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:11:14

• 均線兄“用愛心講誠實話”，幫助很多人，也願 -長流天際12- ♀ 給 長流天際12 發送悄悄話 (33 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:32:16

• 花旗將穀歌雲2026年第一季度營收同比增長預期上調至57.5% -jliu6667- ♂ 給 jliu6667 發送悄悄話 (58 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:34:05

• 比去年肯定增長很快。 可否看看對上個季度的增長預期是多少 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:35:00

• 穀歌使用自己芯片省錢又高效，在AI計算雲服務上有自己的獨特優勢。看好它。 -桃花源裏人家- ♂ 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 09:36:09

• 大公司肯花錢會花錢很重要，穀歌上上下下抱怨deep mind和TPU光燒錢不賺錢很多年，去年才開始消停的 -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 10:21:20

• +1 -bogbog- ♀ 給 bogbog 發送悄悄話 bogbog 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 15:17:24

• 是的， 上季度季報時期有很多人抱怨capex, 其實一個公司如果不花錢或沒地方花錢才有問題 -bogbog- ♀ 給 bogbog 發送悄悄話 bogbog 的博客首頁 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 15:16:42

• AI很多地方實打實提高效率用起來上癮 這個趨勢感覺不可逆轉 隻會加速 -btcgo2026- ♂ 給 btcgo2026 發送悄悄話 (0 bytes) () 04/25/2026 postreply 22:10:30

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