1. 2024年OpenAI 37億美元營收，Anthropic3.8億美元。2025年OpenAI 130億美元營收，Anthropic 37億美元。2025年12月份，OpenAI 200億美元ARR。Anthropic ARR從25年12月90億美元，爆炸增長到26年2月140億美元，3月200億美元，幾乎追平了OpenAI
2. OpenAI從獨一份的存在，迅速被Anthropic追平，現在已經有反超趨勢
3. 因為拿著舊地圖，找不到新大陸
4. 回顧互聯網產業20年的發展，其最初的核心是連接。雖然自身並不生產產品/服務，但連接和組網創造價值，降低信息摩擦成本
5. 連接的數量和覆蓋麵就成為了關鍵，因此就要免費，才能盡量多的覆蓋用戶。產品免費，就要從其他方麵賺錢。經曆反複試錯，誕生了廣告和電商這兩個當今互聯網產業基石的商業模式
6. 我們所熟悉的互聯網公司，基本都靠這兩項賺錢。其實電商公司，實際也是靠廣告賺錢。。（亞馬遜已經是美國第三大廣告商了，阿裏電商的利潤也主要來自廣告）
7. 因此在互聯網舊地圖裏DAU和使用時長的北極星，是方向，也是OpenAI被困住的地方
8. 但AI的本質是生產力！有價值的地方，月費200美元也不貴。沒價值的地方，免費都不一定好用
9. 所以我一直說，在AI時代要做真的有用的產品，要做1米寬1萬米深的事
10. 不然全民應用又如何，ChatGPT的電商變現計劃已經放緩。其廣告變現計劃，我一樣不看好。一個賣廣告的Agent，用戶還能信任嗎？OpenAI賣廣告，能比得上穀歌和Meta？
11. 正如Deepmind 的 Hassabis 諷刺的，都AGI了，你（OpenAI）還賣廣告？
