個人看法，容易有很多偏見。
去年我看到MSFT走出了貓耳雙頂，我就覺得大科技有些讓人費解。作為AI 龍頭股走出如此大型頭部形態讓我非常警惕，技術走勢告訴我要遠離這個股票。其他大科技meta，amazon走勢也是不佳，隻有TSM 和Google 走勢還好。去年底我仔細看了各個指數，七大（mags）明顯不行，但是RSP， IWM 趨勢不錯，所以我做了一個決定：遠離大科技，擁抱小股票。事實證明我居然蒙對了。當然現在大家都知道大科技資本開支大，可能業績抵不了折舊，現金流可能變負。這可是實打實會發生的事情，所以這些CSP被一輪猛殺。我判斷這些大科技可能今年回不去ATH了，MSFT的雙頂很可能是未來一二年的頂。前年我可以放膽獨押一隻NVDA，因為它的確定性太確定了。現在整個市場大股裏麵唯一一隻可以放心抱住到年底的隻有TSM。
那麽小票裏麵哪些股票值得關注呢？年初我主要是做soxx，現在大科技有6500億資本開支，那麽就非常清楚了。做多這資本開支的受益股，即半導體產業鏈！存儲，光通信就是其中的熱門板塊。特別是很多財報已經發布了，業績非常靚麗，就抓住這些業績明確，訂單充沛，現金流轉好的股票即可。我的list裏麵很多都是這樣的優質股票。牛市從2023到現在已經是第四年了，我判斷是牛市後期了。我看到很多股票已經走stage4，在慢慢下山回老家的路上了。大科技我判斷可能在走stage 3，就是頂部寬幅震蕩。所以現在階段，選股變得異常重要。那些講故事的沒有業績的股票，過去可能漲了很多倍，我估計也是會慢慢被打回原型。
我今年有一個重要的目標，就是控製回撤。2024年我曾經做到翻翻，後來回撤，最後隻有68%的收益。去年回撤最大有20%，太大了。我思考如何才能提高sharpe ratio，辦法就是分倉分散風險，堅決止損避免大的虧損。我也做到了。小票波動很大，我有蠻多小票因為堅決止損而避免了大的虧損。如我在其他帖子裏麵說到的，過去三個月我sharpe ratio 居然能夠有4，最大回撤是2.5%,我非常滿意這個成績。才2-3個月，時間還短，我希望今年能夠保持這樣的穩步增長。
