從奈飛故事看使用期權buy dip的優勢

奈飛收購華納帶來的並購對衝交易造成了股價下跌，在派拉蒙加入戰團之後產生了新的不確定性造成了股價脫離第一階段下跌，開始轉軌進入下一個階段。這是一個tradable的dip，但是反彈的動能是不確定的，在下跌帶來的波動性spike下，最高效的buydip方案是賣出一係列不同期限的put，然後順著不確定性（以及IV）的下降，逐步買入更長期的call，整個交易都是事件推動的。

所有跟帖： 

• 好像華納拒絕了伊爾森的購買？ -MarkM76- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 12:58:35

• 也就是說，並購進入了相持階段，下一個階段（resolution）又會再次變軌 -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 13:01:03

• 說過不會賣給他們的，他們也不是真要買，也沒錢。 lol,隻是八卦 -bogbog- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 14:35:32

• 我現在先用ratio put, 然後開始加碼put,最後直接撈正股 -三心三意- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 12:59:24

• 我在92.5抄底的，作為左側交易，比較適合用時間來平衡風險，等待右側確認建立軌道參數 -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 13:04:32

• 我以前不做任何期權, 現在學習sell put. -低手隻會用均線- ♂ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 13:09:14

• 持有正股或者call需要有momentum才值得，在不確定的時間點，至少還有ＩＶ -楚懷沙- ♀ (32 bytes) () 12/21/2025 postreply 13:13:28

• 主要差別是Vega -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 13:10:36

• 可能說的不夠清楚 -楚懷沙- ♀ (130 bytes) () 12/21/2025 postreply 13:40:52

• 事實上NFLX的綜合IV最近好像並沒降很多？ -opst- ♂ (712 bytes) () 12/21/2025 postreply 14:15:47

• 你這個數據是historical 3m rolling IV 不是你真實頭寸的IV改變 -楚懷沙- ♀ (50 bytes) () 12/21/2025 postreply 15:27:21

• 我的全部頭寸的加權IV下降了10%多點，整體premium下降了20%，都是大約數 -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 15:43:45

• 嗯，我不知道你的exp date和strike，所以隻能看綜合的IV -opst- ♂ (183 bytes) () 12/21/2025 postreply 17:10:27

• 我找你那個圖看了 -楚懷沙- ♀ (197 bytes) () 12/21/2025 postreply 18:29:45

• 剛剛看錯了：你那個圖是從40%降到了35%，和我的基本一樣。對應我的position的close價下降了大約20% -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 18:39:10

• 12月份的IV即使遇到這種不確定性，也到不了一個滿意的高度；建議買call不如買call spread，抵消theta -dancingpig- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 21:14:57

• 我比你更摳，買call butterfly :) -opst- ♂ (169 bytes) () 12/21/2025 postreply 21:29:02

• 好主意，多謝指教！買期權摳好呀 -dancingpig- ♀ (0 bytes) () 12/21/2025 postreply 21:43:19

• 我總覺得好像哪裏不對，為什麽沒人注意到我的交易的優點，想明白後，決定以後不說了 -楚懷沙- ♀ (105 bytes) () 12/22/2025 postreply 00:21:25

• 所有的期權賣方特別是naked short都有這個問題，buying power要求高 -opst- ♂ (137 bytes) () 12/22/2025 postreply 07:55:05